政信三公子 作者：政信三公子
來源：政信三公子（ID:whatever201812)
最近很多讀者反饋：
跌麻了！
股票跌麻了！
地產(chǎn)債跌麻了！
大家希望我能聊聊自己的看法。
最近幾年，一直在知識(shí)星球里更新投資心得，之所以在公眾號(hào)上涉及不多，只是不想過度公開觀點(diǎn)進(jìn)而惹非議而已。
如果大家對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)感到迷茫，希望系統(tǒng)性的更新下投資認(rèn)知，我之前在公眾號(hào)上推薦過兩個(gè)人，李錄和達(dá)利歐，大家可以自行買一下他們寫的書。這倆人，也是我在職業(yè)生涯中，對(duì)標(biāo)的主要榜樣。
（一）
周五時(shí)，我在會(huì)員群里勸大家不要抄底中概股，并在星球里整理了下基礎(chǔ)邏輯。
到了晚上，中概股果然迎來了新一波大跌。最慘的是滴滴，日內(nèi)暴跌了44%。
2021年6月30號(hào)，滴滴是14美元的發(fā)行價(jià)，目前不到9個(gè)月，已經(jīng)跌至1.89美元。
當(dāng)前價(jià)格，相當(dāng)于發(fā)行價(jià)的13.5%，有就是打了1.35折。腳踝以上都被割完了。
如果時(shí)間再往前推：
2021年8月27號(hào)，知識(shí)星球里的預(yù)判。
（二）
接下來的城投債市場(chǎng)，怎么看？
最近在會(huì)員群里討論過，如果3月份內(nèi)不出展期問題，那么今年內(nèi)：
城投債都是最核心也最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。
4月份，我要發(fā)行新的高收益?zhèn)a(chǎn)品了。
這里面的投資基礎(chǔ)邏輯，早在2年前，2020年兩會(huì)前，我就在公眾號(hào)上寫過了，感興趣的，可以自行檢索并閱讀。
又經(jīng)過了兩年，貨幣政策眼瞅著就要二線了，財(cái)政政策即將居于主導(dǎo)地位。
大家可以梳理下，最新的變化：
新增的1.5萬億的轉(zhuǎn)移支付；
新增和結(jié)余的專項(xiàng)債已經(jīng)高達(dá)5萬億；
發(fā)改委的重大項(xiàng)目和“以工代賑”；
央管金融機(jī)構(gòu)上繳利潤及薪酬改革趨勢(shì)；
中央層面的金融風(fēng)險(xiǎn)保障基金等等。
后續(xù)，個(gè)人估計(jì)，如果在3月內(nèi)，再出現(xiàn)2個(gè)信號(hào)，那么就可以大膽擼城投了：
信號(hào)一。
本次兩會(huì)沒有過多提及嚴(yán)控新增隱形債務(wù)，城投企業(yè)債和公司債的審批，存在突然間松口子并提速的可能。
信號(hào)二。
專項(xiàng)債逐步松綁，不再限定項(xiàng)目自平衡，甚至存在公開化當(dāng)做一般債使用的傾向。
與此同時(shí)，各地制定發(fā)行和使用計(jì)劃，必須在限定日期節(jié)點(diǎn)內(nèi)，使用完相應(yīng)的額度。
當(dāng)然，讀到這里，
所有人都會(huì)問一個(gè)問題：
2008年的4萬億，又要再來一次嗎？
注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
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原標(biāo)題： 投資邏輯變了，請(qǐng)勿心理按摩
