第一條、(一)設(shè)立金融機(jī)構(gòu)，從事金融活動(dòng)，必須依法接受準(zhǔn)入管理。未依法取得經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)，任何組織和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)。

第二條、(一)小額貸款公司監(jiān)管部門(mén)暫停新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)(互聯(lián)網(wǎng))小額貸款公司；暫停新增批小額貸款公司跨省(區(qū)、市)開(kāi)展小額貸款業(yè)務(wù)。已經(jīng)批準(zhǔn)籌建的，暫停批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)。小額貸款公司的批設(shè)部門(mén)應(yīng)符合國(guó)務(wù)院有關(guān)文件規(guī)定。對(duì)于不符合相關(guān)規(guī)定的已批設(shè)機(jī)構(gòu)，要重新核查業(yè)務(wù)資質(zhì)。

第五條、(一)各類(lèi)機(jī)構(gòu)違反前述規(guī)定開(kāi)展業(yè)務(wù)的，由各監(jiān)管部門(mén)按照情節(jié)輕重，采取暫停業(yè)務(wù)、責(zé)令改正、通報(bào)批評(píng)、不予備案、取消業(yè)務(wù)資質(zhì)等措施督促其整改，情節(jié)嚴(yán)重的堅(jiān)決取締；同時(shí)，視情由省級(jí)人民政府相關(guān)職能部門(mén)及金融監(jiān)管部門(mén)依法實(shí)施行政處罰。對(duì)協(xié)助各類(lèi)機(jī)構(gòu)違法違規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)的網(wǎng)站、平臺(tái)等，有關(guān)部門(mén)應(yīng)叫停并依法追究責(zé)任。

第五條、(二)對(duì)于未經(jīng)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)的組織或個(gè)人，在銀監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，各地依法予以嚴(yán)厲打擊和取締；對(duì)于借機(jī)逸廢債、不支持配合清理整頓工作的，加大處罰、打擊力度；涉嫌非法經(jīng)營(yíng)的，移送相關(guān)部門(mén)進(jìn)行查處；金融機(jī)構(gòu)和非銀行支付機(jī)構(gòu)停止提供金融服務(wù)，通信管理部門(mén)依法處置互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站和移動(dòng)應(yīng)用程序。涉嫌非法集資、非法證券等違法違規(guī)活動(dòng)的，分別按照處置非法集資、打擊非法證券活動(dòng)、清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所等工作機(jī)制予以查處。

解讀：對(duì)小貸業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格進(jìn)行牌照管理，經(jīng)營(yíng)小貸業(yè)務(wù)必須取得資質(zhì)。而且，該項(xiàng)資質(zhì)將嚴(yán)格限制，已獲批資質(zhì)的，必要時(shí)也將重新核查。通過(guò)牌照管理，從源頭遏制現(xiàn)金貸的野蠻生長(zhǎng)。根據(jù)《現(xiàn)金貸通知》，現(xiàn)金貸是指具有無(wú)場(chǎng)景依托、無(wú)指定用途、無(wú)客戶群體限定、無(wú)抵押等特征的貸款業(yè)務(wù)。

第一條、(二)各類(lèi)機(jī)構(gòu)以利率和各種費(fèi)用形式對(duì)借款人收取的綜合資金成本應(yīng)符合最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的規(guī)定，禁止發(fā)放或撮合違反法律有關(guān)利率規(guī)定的貸款，各類(lèi)機(jī)構(gòu)向借款人收取的綜合資金成本應(yīng)統(tǒng)一折算為年化形式，各項(xiàng)貸款條件以及逾期處理等信息應(yīng)在事前全面、公開(kāi)披露，向借款人提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

第四條、(一)不得撮合或變相撮合不符合法律有關(guān)利率規(guī)定的借貸業(yè)務(wù)；禁止從借貸本金中先行扣除利息、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)、保證金以及設(shè)定高額逾期利息、滯納金、罰息等。

解讀：明確借貸利率應(yīng)該將名義利率及各種費(fèi)用進(jìn)行綜合年化折算，確保折算后的利率不超過(guò)最高人民法院的利率限制，以此保護(hù)借款人的合法權(quán)益。禁止息費(fèi)等從本金中扣除（本金扣除利息的情形在現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)中較為普遍）。由此，貸款提供方不得再以各種名目向融資人收取費(fèi)用，以致增加借款人融資成本。

不過(guò)，根據(jù)《現(xiàn)金貸通知》，各類(lèi)費(fèi)用應(yīng)該是指向借款人收取的費(fèi)用，至于向借款人轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用事項(xiàng)，未進(jìn)行規(guī)定。

第一條、(三)各類(lèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守“了解你的客戶”原則，充分保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，不得以任何方式誘致借款人過(guò)度舉債，陷入債務(wù)陷阱。應(yīng)全面持續(xù)評(píng)估借款人的信用情況、償付能力、貸款用途等，審慎確定借款人適當(dāng)性、綜合資金成本、貸款金額上限、貸款期限、貸款展期限制、“冷靜期”要求、貸款用途限定、還款方式等。不得向無(wú)收入來(lái)源的借款人發(fā)放貸款，單筆貸款的本息費(fèi)債務(wù)總負(fù)擔(dān)應(yīng)明確設(shè)定金額上限，貸款展期次數(shù)一般不超過(guò)2次。

解讀：本條關(guān)鍵在于過(guò)度舉債的控制。過(guò)度舉債通常較為難以判斷，而且難有較為統(tǒng)一的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。而且在現(xiàn)金貸平臺(tái)泛濫的今天，很難確定借款人是否過(guò)度舉債，畢竟缺乏借款人融資信息的統(tǒng)一登記系統(tǒng)。不過(guò)，《現(xiàn)金貸通知》也提及國(guó)家金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)和中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信用信息共享平臺(tái)相關(guān)數(shù)據(jù)可作為過(guò)得舉債的參考，不過(guò)平臺(tái)的建立還需要時(shí)間，也需要行政支持。

第一條、（四)各類(lèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)原則，全面考慮信用記錄缺失、多頭借款、欺詐等因素對(duì)貸款質(zhì)量可能造成的影響，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控，謹(jǐn)慎使用“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)”的風(fēng)控模型，不得以各種方式隱匿不良資產(chǎn)。

解讀：審慎經(jīng)營(yíng)一直是銀行業(yè)監(jiān)管的一項(xiàng)重要原則，審慎經(jīng)營(yíng)涉及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的方方面面。對(duì)小貸公司，同樣應(yīng)予適用。當(dāng)然，審慎經(jīng)營(yíng)原則也是極其難以把控的原則，監(jiān)管的自由裁量空間大，而且涉及的業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)。

第一條、(五)各類(lèi)機(jī)構(gòu)或委托第三方機(jī)構(gòu)均不得通過(guò)暴力、恐嚇、侮辱、誹謗、騷擾等方式催收貸款。

第五條、(三)對(duì)涉嫌惡意欺詐和暴力催收等嚴(yán)重違法違規(guī)的機(jī)構(gòu)，及時(shí)將線索移交公安機(jī)關(guān)，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，確保社會(huì)大局穩(wěn)定。

解讀：本條旨在規(guī)范催收方式，催收方式應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)的規(guī)定。防止“于歡案”等悲劇的再次發(fā)生。惡意催收對(duì)社會(huì)環(huán)境和金融環(huán)節(jié)都有惡劣影響，應(yīng)予以限制，讓催收回歸合法的軌道。

第一條、 (六)各類(lèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)客戶信息安全保護(hù)，不得以“大數(shù)據(jù)”為名竊取、濫用客戶隱私信息，不得非法買(mǎi)賣(mài)或泄露客戶信息。

解讀：小貸公司的貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守客戶信息保護(hù)規(guī)定，不得借“大數(shù)據(jù)”等新概念規(guī)避客戶信息安全保護(hù)的法律規(guī)定。“大數(shù)據(jù)”是當(dāng)前最為熱門(mén)的概念之一，大數(shù)據(jù)分析固然有價(jià)值，但是數(shù)據(jù)的獲取必須合法合規(guī)，不得通過(guò)侵犯隱私等非法手段獲取數(shù)據(jù)。

第二條、 (二)嚴(yán)格規(guī)范網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理。暫停發(fā)放無(wú)特定場(chǎng)景依托、無(wú)指定用途的網(wǎng)絡(luò)小額貸款，逐步壓縮存量業(yè)務(wù)，限期完成整改。應(yīng)采取有效措施防范借款人“以貸養(yǎng)貸”、“多頭借貸”等行為。禁止發(fā)放“校園貸”和“首付貸”。禁止發(fā)放貸款用于股票、期貨等投機(jī)經(jīng)營(yíng)。地方金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)建立持續(xù)有效的監(jiān)管安排，中央金融監(jiān)管部門(mén)將加強(qiáng)督導(dǎo)。

第四條、(四)不得為在校學(xué)生、無(wú)還款來(lái)源或不具備還款能力的借款人提供借貸撮合業(yè)務(wù)。不得提供“首付貸”，房地產(chǎn)場(chǎng)外配資等購(gòu)房融資借貸撮合服務(wù)。不得提供無(wú)指定用途的借貸撮合業(yè)務(wù)。

解讀：本條場(chǎng)景依托是較為難以理解的內(nèi)容，據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道看來(lái)，某些網(wǎng)貸平臺(tái)表示將引入汽車(chē)、3C、旅游、農(nóng)業(yè)等場(chǎng)景依托以滿足監(jiān)管要求。由此看來(lái)，場(chǎng)景依托應(yīng)理解為資金用途背景。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)貸款，平臺(tái)對(duì)借款人的盡職調(diào)查深度是有限的，因此更應(yīng)注重場(chǎng)景依托、資金用途及過(guò)度負(fù)債等情形。

另外，向沒(méi)有收入來(lái)源的學(xué)生發(fā)放的校園貸、為買(mǎi)房配資的首付貸及為股票加杠桿的股票期貨貸等，均與國(guó)家政策相違背，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)厲禁止。

第二條、 (三)加強(qiáng)小額貸款公司資金來(lái)源審慎管理。禁止以任何方式非法集資或吸收公眾存款。禁止通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)或地方各類(lèi)交易場(chǎng)所銷(xiāo)售、轉(zhuǎn)讓及變相轉(zhuǎn)讓本公司的信貸資產(chǎn)。禁止通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)融入資金。以信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等名義融入的資金應(yīng)與表內(nèi)融資合并計(jì)算，合并后的融資總額與資本凈額的比例暫按當(dāng)?shù)噩F(xiàn)行比例規(guī)定執(zhí)行，各地不得進(jìn)一步放寬或變相放寬小額貸款公司融入資金的比例規(guī)定。

對(duì)于超比例規(guī)定的小額貸款公司，應(yīng)制定壓縮規(guī)模計(jì)劃，限期內(nèi)達(dá)到相關(guān)比例要求，由小額貸款公司監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督執(zhí)行。

網(wǎng)絡(luò)小額貸款清理整頓工作由各省(區(qū)、市)小額貸款公司監(jiān)管部門(mén)具體負(fù)責(zé)。中央金融監(jiān)管部門(mén)將制定并下發(fā)網(wǎng)絡(luò)小額貸款風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治的實(shí)施方案，進(jìn)一步細(xì)化有關(guān)工作要求。

第三條、(二)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得以任何形式為無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)提供資金發(fā)放貸款，不得與無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款。

第三條、(四)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其發(fā)行，管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得直接投資或變相投資以“現(xiàn)金貸”、“校園貸”、“首付貸”等為基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)售的(類(lèi))證券化產(chǎn)品或其他產(chǎn)品。

第四條、(三)不得撮合銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資金參與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。

第四條、(四)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參與“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的規(guī)范整頓工作，由銀監(jiān)會(huì)各地派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)開(kāi)展，各地整治辦配合。

解讀：本條嚴(yán)格控制小貸公司的資金來(lái)源，從源頭對(duì)整個(gè)行業(yè)規(guī)模進(jìn)行壓縮。

首先，規(guī)范小額貸款公司自身的融資渠道。禁止非法集資、吸收存款或通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)融資。如通過(guò)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)進(jìn)行融資的，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定。

其次，限制銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為小貸公司提供融資。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得向無(wú)貸款資質(zhì)的小貸公司提供融資或與之進(jìn)行小貸業(yè)務(wù)合作。對(duì)于以“現(xiàn)金貸”、“校園貸”、“首付貸”等為基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)售的(類(lèi))證券化產(chǎn)品或其他產(chǎn)品，銀行金融機(jī)構(gòu)不得直接或變相進(jìn)行投資。由此可見(jiàn)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與小貸公司只要不觸及前述紅線，還是有合作空間的。

第三，禁止中介機(jī)構(gòu)撮合銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資金參與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。

第三條、(一)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)(包括銀行、信托公司、消費(fèi)金融公司等)應(yīng)嚴(yán)格按照《個(gè)人貸款管理暫行辦法》等有關(guān)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，規(guī)范貸款發(fā)放活動(dòng)。

解讀：本條實(shí)質(zhì)上對(duì)銀行、信托等銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展小貸業(yè)務(wù)的限制，盡管監(jiān)管部門(mén)鼓勵(lì)普惠金融，但是普惠金融不等于無(wú)法律法規(guī)限制的金融，相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展還應(yīng)當(dāng)遵循相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)，依舊應(yīng)當(dāng)遵守《個(gè)人貸款管理暫行辦法》等有關(guān)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理要求。

第三條、(三)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與第三方機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)的，不得將授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心業(yè)務(wù)外包。“助貸”業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)回歸本源，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得接受無(wú)擔(dān)保資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)，應(yīng)要求并保證第三方合作機(jī)構(gòu)不得向借款人收取息費(fèi)。

第四條、(二)不得將客戶的信息采集、甄別篩選、資信評(píng)估、開(kāi)戶等核心工作外包。

解讀：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)，核心業(yè)務(wù)不得外包，這是一向的監(jiān)管原則。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，同樣應(yīng)遵守核心工作不得外包的規(guī)定。

此外，對(duì)于助貸業(yè)務(wù)，銀行應(yīng)當(dāng)審慎開(kāi)展，充分盡職調(diào)查，回歸本源，確保業(yè)務(wù)合法合規(guī)。