亚洲黄色一区二区-91亚洲一区-欧美乱大交xxxxx潮喷l头像-国产一区二区三区在线免费-中文字日产乱码免费1~3软件-中文字幕av无码一区二区三区-成人网站精品久久久久-巨胸喷奶水www久久久-刺激性视频黄页-亚洲日本精品-国产探花一区二区-色哟哟哟www精品视频观看软件-久久免费在线视频-国产午夜无码精品免费看动漫-人妻夜夜爽天天爽三区

最近現金要約收購債券的案例有點多

債券民工 債券民工
2022-03-29 17:07 3382 0 0
本次現金要約收購已完成,持有人沒有申報標的債券,最終收購面額為0

作者:債券民工在路上

      根據北京興展投資控股有限公司(以下簡稱“興展投資”)于2022年3月17日發布的《北京興展投資控股有限公司關于對“20興展投資MTN001”現金要約收購的公告》,本次現金要約收購已完成,持有人沒有申報標的債券,最終收購面額為0。在此之前的2022年2月28日,興展投資發布公告,對“20興展投資MTN001”開展現金要約收購,收購價格全價為人民幣103.3348元/百元面值,收購價格凈價為100元/百元面值。

      從債券現金要約收購的實踐來看,最終債券現金收購金額為0,這個還是非常少見的。2022年以來,已經有多個債券現金要約收購案例,其中進行最多的是北京市海淀區國有資產投資集團有限公司(原名為北京海國鑫泰投資控股中心)。北京市海淀區國有資產投資集團有限公司針對多只債券的現金要約收購,實際收購的標的債券面值各有不同,但是均有一定規模的債券注銷。需要關注的是,上海奉賢新城建設發展有限公司的現金要約收購的公告中,凈價收購價格高于100元/百元面值。

      中國銀行間市場交易商協會(以下簡稱“交易商協會”)于2020年11月2日發布《關于試行非金融企業債務融資工具現金要約收購業務》,其中最重要的規定是可以對未到期的債務融資工具進行進行市場化收購回售。根據通知的要求,“現金要約收購是指發行人向特定債務融資工具(以下稱“標的債券”)的全體持有人發出要約,以現金方式收購全部或部分流通中標的債券并注銷的行為”。在這里需要明確的是,要約是面向全體債券持有人,但是收購結果是可以收購全部或者部分債券,并不強制要求對全部債券進行收購。而且更重要的是,《通知》中規定,收購凈價可以低于每百元面值標的債券剩余本金。

      通過現金要約收購可滿足債權發行人管理負債、降低融資成本、提振市場信心等需求。但是從債券市場實踐來講,經營發展正常、償債能力和盈利能力穩定的債券發行人,通過現金要約收購業務來終止債券或者注銷部分債券的目的主要是置換之前存續的利率高的債券或者發行人主體信用評級調高以后置換之前低評級發行的債券。

注:文章為作者獨立觀點,不代表資產界立場。

題圖來自 Pexels,基于 CC0 協議

本文由“債券民工”投稿資產界,并經資產界編輯發布。版權歸原作者所有,未經授權,請勿轉載,謝謝!

原標題: 最近現金要約收購債券的案例有點多

債券民工

做債,我們是認真的

385篇

文章

10萬+

總閱讀量

特殊資產行業交流群
熱門文章
推薦專欄
更多>>
  • 資產界
  • 資產界研究中心
    資產界研究中心

    更多干貨,請關注資產界研究中心

  • 蔣陽兵
    蔣陽兵

    蔣陽兵,資產界專欄作者,北京市盈科(深圳)律師事務所高級合伙人,盈科粵港澳大灣區企業破產與重組專業委員會副主任。中山大學法律碩士,具有獨立董事資格,深圳市法學會破產法研究會理事,深圳市破產管理人協會個人破產委員會秘書長,深圳律師協會破產清算專業委員會委員,深圳律協遺產管理人入庫律師,深圳市前海國際商事調解中心調解員,中山市國資委外部董事專家庫成員。長期專注于商事法律風險防范、商事爭議解決、企業破產與重組法律服務。聯系電話:18566691717

  • 劉韜
    劉韜

    劉韜律師,現為河南乾元昭義律師事務所律師。華北水利水電大學法學學士,中國政法大學在職研究生,美國注冊管理會計師(CMA)、基金從業資格、上市公司獨立董事資格。對法律具有較深領悟與把握。專業領域:公司法、合同法、物權法、擔保法、證券投資基金法、不良資產處置、私募基金管理人設立及登記備案法律業務、不良資產掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今,先后為河南新民生集團、中國工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團有限公司、鄭州高新產業投資基金有限公司、光大鄭州國投新產業投資基金合伙企業(有限合伙)、光大徳尚投資管理(深圳)有限公司、河南中智國裕基金管理有限公司、 蘭考縣城市建設投資發展有限公司、鄭東新區富生小額貸款公司等企事業單位提供法律服務,為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發行股票、股權并購等提供法律服務。 為鄭州信大智慧產業創新創業發展基金、鄭州市科技發展投資基金、鄭州澤賦北斗產業發展投資基金、河南農投華晶先進制造產業投資基金、河南高創正禾高新科技成果轉化投資基金、河南省國控互聯網產業創業投資基金設立提供法律服務。辦理過擔保公司、小額貸款公司、村鎮銀行、私募股權投資基金的設立、法律文書、交易結構設計,不良資產處置及訴訟等業務。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業務、不良資產處置及訴訟,公司股份制改造、新三板掛牌及股票發行、股權并購項目法律盡職調查、法律評估及法律路徑策劃工作。 專業領域:企事業單位法律顧問、金融機構債權債務糾紛、并購法律業務、私募基金管理人設立登記及基金備案法律業務、新三板法律業務、民商事經濟糾紛等。

  • 睿思網
    睿思網

    作為中國基礎設施及不動產領域信息綜合服務商,睿思堅持以專業視角洞察行業發展趨勢及變革,打造最具公信力和影響力的垂直服務平臺,輸出有態度、有銳度、有價值的優質行業資訊。

  • 大隊長金融
    大隊長金融

    大隊長金融,讀懂金融監管。微信號: captain_financial

微信掃描二維碼關注
資產界公眾號

資產界公眾號
每天4篇行業干貨
100萬企業主關注!
Miya一下,你就知道
產品經理會及時與您溝通