任博宏觀倫道 作者：任莊主
來源：國行投研室（ID：jinrongjianghu123123）
特別聲明：昨天發(fā)出的文章關(guān)于新網(wǎng)銀行的數(shù)據(jù)有誤（小數(shù)點錯了一位），今天更正后重新發(fā)送，特此向新網(wǎng)銀行致歉，并向幾位善意提醒的讀者表示感謝。本公眾號的文章力求中性客觀。
本篇報告聚焦全部19家民營銀行（均已開業(yè)）。不過據(jù)目前來看，未來政策層面還極有可能會繼續(xù)推動新的民營銀行設立。例如，2020年1月3日，銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》（銀保監(jiān)發(fā)〔2019〕52號）明確提出“繼續(xù)推動符合條件的民營銀行發(fā)起設立”。同時還有其它一些在推動設立的民營銀行亦處于排除中，如滴滴嘗試在天津發(fā)起設立東岸銀行、新疆嘗試設立南疆民營銀行以及龍巖提出在龍巖設立互聯(lián)網(wǎng)民營銀行等等。
一、國內(nèi)19家民營銀行情況最全梳理
（一）批籌時間：2014年5家、2016年12家、2019年2家
我國民營銀行的批籌時間呈現(xiàn)典型的政策周期特征，主要集中于2014年與2016年，在2017年與2018年沉寂兩年后，2019年隨即迎來一波新的批籌浪潮，具體來看2014年5家、2016年12家、2019年2家。
1、自2014年3月啟動民營銀行試點以來，2014年共批籌5家民營銀行的試點，分別為前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網(wǎng)商銀行與上海華瑞銀行，這5家被稱為我國第一批試點民營銀行。
2、2015年6月銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于促進民營銀行發(fā)展指導意見的通知》后，民營銀行開始進入第二批試點期，僅2016年一年便合計批籌12家民營銀行，按批籌的先后順序分別為重慶富民銀行、四川新網(wǎng)銀行、湖南三湘銀行、安徽新安銀行、福建華通銀行、武漢眾邦銀行、北京中關(guān)村銀行、江蘇蘇寧銀行、山東藍海銀行、遼寧振興銀行、吉林億聯(lián)銀行和梅州客商銀行。
3、受政策層面的導向影響，民營銀行在沉寂兩年后，重啟批籌。2019年5月20日和2019年9月16日，我國第18家與第19家民營銀行（即江西裕民銀行和無錫錫商銀行）相繼獲批籌建。
（二）注冊地點：四大直轄市各1家、粵浙蘇各2家、另有9省各1家
1、目前我國民營銀行主要集中于民營經(jīng)濟較發(fā)達的四大直轄市以及廣東、浙江、江蘇等地。其中廣東2家（深圳前海微眾銀行和梅州客商銀行）、浙江2家（溫州民商銀行與網(wǎng)商銀行）、江蘇2家（南京的蘇寧銀行和無錫的錫商銀行）以及四大直轄市各1家（分別為北京中關(guān)村銀行、上海華瑞銀行、天津金城銀行以及重慶富民銀行）。
2、另有9個省份各有1家民營銀行，分別為福建（位于福州的華通銀行）、安徽（位于合肥的新安銀行）、湖北（位于武漢的眾邦銀行）、山東（位于威海的藍海銀行）、湖南（位于長沙的三湘銀行）、四川（位于成都的新網(wǎng)銀行）、江西（位于南昌裕民銀行）、遼寧（位于沈陽的振興銀行）、吉林（位于長春的億聯(lián)銀行）。可以看出，除藍海銀行外，剩余8家民營銀行的注冊地點均非省會。
綜上，目前共有16個省級地區(qū)擁有民營銀行，尚沒有設立民營銀行的省級地區(qū)分別為寧夏、青海、西藏、新疆、甘肅、內(nèi)蒙古、海南、廣西、黑龍江、河北、河南、山西、陜西、云南、貴州。
（三）注冊資本：40億元（含）以上5家、30億元6家、其它8家
目前19家民營銀行的注冊資本合計為571.71億元，參照城商行的起點，民營銀行最低注冊資本規(guī)模為20億元。
1、注冊資本在40億元以上（含）的民營銀行有5家，分別為網(wǎng)商銀行（65.71億元）、微眾銀行（42億元）、眾邦銀行（40億元）、中關(guān)村銀行（40億元）、蘇寧銀行（40億元）。
2、注冊資本為30億元的民營銀行有6家，分別為天津金城銀行、上海華瑞銀行、重慶富民銀行、四川新網(wǎng)銀行、湖南三湘銀行和吉林億聯(lián)銀行。
3、福建華通銀行的注冊資本為24億元，其余7家民營銀行的注冊資本均為20億元。
二、民營銀行經(jīng)營情況評述
這里主要結(jié)合各民營銀行最新財報（除無錫錫商銀行還未公布、遼寧振興銀行最新數(shù)據(jù)僅為2019年外，其余17家民營銀行均為2020年數(shù)據(jù)）公布的信息。
（一）規(guī)模分化明顯
1、規(guī)模合計超1.25萬億，第一梯隊中的微眾銀行與網(wǎng)商銀行合計占52%
19家民營銀行2020年底的總資產(chǎn)規(guī)模合計為12660億元，不過規(guī)模分化較為明顯。其中，微眾銀行與網(wǎng)商銀行分別以3464.30億元和3112.56億元的總資產(chǎn)位列第一梯隊，兩家民營銀行的總資產(chǎn)合計達到6577億元，合計占比全部民營銀行總資產(chǎn)的52%。特別是我們看到，2020年網(wǎng)商銀行總資產(chǎn)增速高達123.04%，遠遠超過微眾銀行18.95%的資產(chǎn)增速，使得其總資產(chǎn)從2019年的1396萬億大幅躍升至2020年底的3112.56億元。
2、第二梯隊和第三梯隊排名非常不穩(wěn)
第一梯隊中的微眾銀行與網(wǎng)商銀行遙遙領(lǐng)先于其它民營銀行，而第二梯隊和第三梯隊中的民營銀行排名則較為不穩(wěn)。目前看，排在第二梯隊的民營銀行分別為江蘇蘇寧銀行（總資產(chǎn)為725.61億元）和武漢眾邦銀行（總資產(chǎn)為724.60億元），這兩家銀行2020年總資產(chǎn)增速分別為13.55%和73.03%。
緊隨其后的是湖南三湘銀行、重慶富民銀行、吉林億聯(lián)銀行、上海華瑞銀行、四川新網(wǎng)銀行、威海藍海銀行、北京中關(guān)村銀行、遼寧振興銀行等。
3、6家民營銀行規(guī)模增速超50%，2家民營銀行規(guī)模出現(xiàn)縮表
2020年，有6家銀行的總資產(chǎn)增速超過50%（其中有2家超過100%），從高到低依次為網(wǎng)商銀行（123.04%）、福建華通銀行（111.63%）、江西裕民銀行（101.64%）、北京中關(guān)村銀行（100.34%）、安徽新安銀行（77.09%）和武漢眾邦銀行（73.03%）。不過同樣也有2家民營銀行出現(xiàn)縮表，分別為四川新網(wǎng)銀行總資產(chǎn)下降8.14%至405.61億元、天津金城銀行總資產(chǎn)下降16.47%至256.44億元。
此外皮，湖南三湘銀行、江蘇蘇寧銀行、上海華瑞銀行的2020年總資產(chǎn)增速亦僅分別為10.64%、13.55%和9.50%，同樣不高。
4、7家銀行的存款增長較為低迷，其中2家存款出現(xiàn)下降
由于沒有線下網(wǎng)點，因此存款能否穩(wěn)定或快速增長便成為民營銀行發(fā)展的主要決定因素。2020年存款增長較為低迷的民營銀行主要為新網(wǎng)銀行（存款下降20.56%）、金城銀行（存款下降17.36%）、三湘銀行（存款僅微幅增長0.69%）、富民銀行（存款僅增長1.25%），微眾銀行、華瑞銀行以及中關(guān)村銀行的2020年存款增速亦僅分別為10.86%、12.93%和10.03%。
5、存貸款結(jié)構(gòu)已和一般商業(yè)銀行相當
2020年，民營銀行的貸款占其總資產(chǎn)的比例平均為56.62%、存款占其總資產(chǎn)的比例平均為67.03%，而存貸比則平均為86%。從數(shù)值上看，貸款占比較高的銀行主要為重慶富民銀行（71.06%）和吉林億聯(lián)銀行（71.94%），而存款占比較高的銀行則主要為振興銀行（80.31%）、蘇寧銀行（78.96%）、三湘銀行（76.29%）、天津金城銀行（75.99%）、微眾銀行（75.62%）、藍海銀行（75.02%），存貸比較高的銀行主要有新網(wǎng)銀行（144.81%）、富民銀行（128.86%）、億聯(lián)銀行（104.34%）。
（二）創(chuàng)利能力同樣分化，且資產(chǎn)質(zhì)量有所惡化
1、創(chuàng)利能力：微眾銀行第一梯隊、網(wǎng)商銀行第二梯隊
（1）從創(chuàng)利能力來看，各民營銀行之間分化同樣比較明顯，微眾銀行位列第一梯隊，網(wǎng)商銀行位列第二梯隊，兩家銀行2020年分別實現(xiàn)營業(yè)收入198.81億元和86.18億元，實現(xiàn)凈利潤分別達到49.57億元和12.86億元。
（2）第三梯隊大致為新網(wǎng)銀行、蘇寧銀行和三湘銀行，2020年分別實現(xiàn)營業(yè)收入23.57億元、28.03億元和33.08億元，凈利潤分別為7.06億元、4.27億元和3.67億元。
（3）其它幾家民營銀行大致可以劃分為第四梯隊與第五梯隊。其中，金城銀行的營收下滑21.49%，富民銀行、華瑞銀行、金城銀行與民商銀行的凈利潤分別下滑0.95%、24.21%和18.83%。
2、多數(shù)銀行不良率上升明顯，值得進一步關(guān)注
多數(shù)民營銀行在2020年出現(xiàn)了進一步惡化，且部分銀行的不良率上升幅度還比較大，如網(wǎng)商銀行的不良率由1.31%升至1.52%、三湘銀行的不良率由0.59%升至1.62%、富民銀行的不良率由0.47%升至1.68%、新網(wǎng)銀行的不良率由0.60%升至1.19%、民商銀行的不良率由0.03%升至0.47%等等。
3、和其它類型銀行相比，民營銀行息差、資產(chǎn)質(zhì)量等方面仍有一定優(yōu)勢
（1）凈息差仍然高達3.80%左右，遠超行業(yè)2%左右的平均水平。
（2）雖然資產(chǎn)質(zhì)量有所惡化，但1.25%的不良貸款率、307.37%的撥備覆蓋率仍然明顯優(yōu)于其它類型銀行。
（3）2020年與2021年一季度民營銀行凈利潤同比增速分別為12.35%和32.38%，遠遠優(yōu)于同期其它類型銀行。
（三）貸款利率普遍較高
雖然只有個別銀行公布了貸款利率和存款利率，但從凈息差以及其它指標來看，民營銀行的貸款利率普遍較高。例如，2019年民商銀行、網(wǎng)商銀行以及三湘銀行的貸款利率分別為7.39%、7.16%和8.19%，2020年華瑞銀行的貸款利率由2019年的7.16%大幅提升191BP至9.07%。
考慮到大中型企業(yè)的議價能力較高，且大多可以通過資本市場（含股票和債券）進行融資，授信利率較低，因此民營銀行的作業(yè)對象主要為議價能力較弱的中小微企業(yè)和消費金融。
三、監(jiān)管處罰：15張罰單和1個通報
通過監(jiān)管處罰案例能夠更有效地明晰民營銀行的業(yè)務開展情況。截止目前，共有15張罰單針對民營銀行，同時還有一個通報。
（一）針對8家銀行開出15張罰單：華瑞銀行4張、網(wǎng)商銀行3張
這15張罰單主要針對華瑞銀行（4張罰單）、網(wǎng)商銀行（3張罰單）、新安銀行（2張）、三湘銀行（2張）、民商銀行1張、中關(guān)村銀行1張、華通銀行1張、微眾銀行1張，從處罰案由來看，主要包括提供虛假資料和虛假報表、貸前調(diào)查不審慎、授信事項決策過程不合規(guī)、關(guān)聯(lián)交易、房地產(chǎn)貸款等等。
（二）關(guān)注針對新網(wǎng)銀行的監(jiān)管通報
2021年3月18日，銀保監(jiān)會消費者權(quán)益保護局發(fā)布《關(guān)于新網(wǎng)銀行侵害消費者合法權(quán)益案例的通報》（2021年第5號通報），通報內(nèi)容主要集中在銀行違規(guī)放款、對車貸金額存在異議、貸款息費過高、暴力催收等方面，這些內(nèi)容實際上也代表著當前民營銀行在經(jīng)營過程中的諸多問題，具體有一定共性。其中，推高消費者融資成本是值得關(guān)注的點，即民營銀行的授信利率大多比較高。例如，
消費者被收取的平臺費或服務費與汽車融資金額之比集中在14%至30%之間，而新網(wǎng)銀行向消費者發(fā)放貸款的年利率區(qū)間為7.7%-8.9%，均值為8.49%。消費者承擔的融資綜合成本遠高于汽車消費貸款正常息費水平。
四、民營銀行基本定位與業(yè)務簡析
盡管存在諸多問題，但民營銀行至今運營不過寥寥幾年而已，其在業(yè)績、客戶數(shù)量、場景流量、資產(chǎn)質(zhì)量等方面亦已有明顯成效。
（一）四家互聯(lián)網(wǎng)銀行：微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行以及眾邦銀行
目前明確互聯(lián)網(wǎng)銀行定位的民營銀行有四家，分別為微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行以及眾邦銀行（眾邦銀行將自己定位為互聯(lián)網(wǎng)交易銀行），且這家民營銀行均已推出足夠豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。
從零售端來看，微眾銀行有微粒貸和微車貸兩款產(chǎn)品，網(wǎng)商銀行有網(wǎng)商貸（可以面向個人），新網(wǎng)銀行有好人貸，眾邦銀行有眾易貸等。從公司端來看，微眾銀行有微業(yè)貸，網(wǎng)商銀行有信任付與網(wǎng)商貼、供應鏈金融的自保理與回款寶、現(xiàn)金管理產(chǎn)品余利寶等，眾邦銀行則有眾鏈貸、眾微貸、眾商貸、眾稅貸和眾贏通。
以網(wǎng)商銀行服務小微企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者的網(wǎng)商貸為例，其按照信用由低到高設定了三個檔次的日利率（分別為0.047%、0.038%和0.016%，年利率分別為16.92%、13.68%和5.76%），分化特征非常明顯。再以微眾銀行的微粒貸為例，其年化利率高達12.775%。
（二）溫州民商銀行參照富國銀行模式、上海華瑞銀行參照硅谷銀行模式
除以上四家銀行外，另有兩家銀行在成立之初便向監(jiān)管報備自身的定位，分別為溫州民商銀行和上海華瑞銀行。
1、溫州民商銀行成立的政策背景是服務于2012年3月獲批的溫州金改區(qū)（主要為地方金融、民間金融與金融風險），其樣板目標是美國的富國銀行，即借助于大股東的上下游企業(yè)來開展供應鏈金融。
2、上海華瑞銀行的樣板目標是美國的硅谷銀行，其瞄準于自貿(mào)區(qū)業(yè)務，并試水投貸聯(lián)動業(yè)務。不過相較之下，北京中關(guān)村銀行似乎更有點硅谷銀行的味道，因此華瑞銀行北京中關(guān)村銀行目前的定位理念存在一定重復性。
需要說明的是，上海華瑞銀行在銀團貸款業(yè)務方面有不錯成效，如華瑞銀行2018年-2020年通過銀團貸款獲得的手續(xù)費收入分別為3306.20萬元、574.40萬元和305萬元。
（三）北京中關(guān)村銀行：創(chuàng)業(yè)者的銀行
北京中關(guān)村銀行的產(chǎn)品線相對較為豐富，如針對創(chuàng)客與創(chuàng)新企業(yè)的認股權(quán)貸款、專項融資產(chǎn)品，針對創(chuàng)投機構(gòu)的過橋資金類、投貸聯(lián)動類、項目合作類，針對企業(yè)端智慧金融的商票在線保貼、平臺小微信用、購買應收賬款，針對個人場景智慧金融的消費場景分期、車險保單分期、個人創(chuàng)業(yè)融資以及平臺賦能類金融產(chǎn)品（安心付）等等。
（四）蘇寧銀行：科技驅(qū)動型O2O銀行，2019年為起飛之年
民營銀行中稱為O2O的銀行不只一家，但可能只有蘇寧銀行才能稱得上真正的O2O銀行，其借助于蘇寧的消費場景，大力開展消費金融、供應鏈金融以及小微商戶金融，目前來看已經(jīng)有些成效，2019年可以說是蘇寧銀行的起飛之年，無論是客戶數(shù)還是貸款余額、存款余額等，均有不錯增長。
（五）江西裕民銀行定位5G銀行、無錫錫商銀行定位于物聯(lián)網(wǎng)銀行
1、江西裕民銀行定位于5G智能銀行，據(jù)悉目前江西裕民銀行已完成5G網(wǎng)絡的商用部署并且成功躋身國內(nèi)首批全面建設在5G網(wǎng)絡之上的現(xiàn)代商業(yè)銀行。
2、江蘇錫商銀行將依托無錫引領(lǐng)發(fā)展、輻射全國的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)格局優(yōu)勢，定位于以移動金融和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為手段，探索和打造物聯(lián)網(wǎng)銀行，主要服務于中小微企業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)科技創(chuàng)新型企業(yè)。
五、關(guān)于民營銀行的進一步討論
（一）基本特征
1、民營銀行是指由民營資本作為主發(fā)起人設立的銀行（發(fā)起股東中一般會有1家科技性公司），一般情況下前2-3大股東的持股比例合計會超過50%（且單一股東的持股比例一般不會超過30%）。需要說明的是，發(fā)起設立民營銀行的民營企業(yè)需要滿足最近3個會計年度連續(xù)盈利、年終分配后凈資產(chǎn)達到總資產(chǎn)30%以上、權(quán)益性投資余額不超過凈資產(chǎn)50%等條件。
2、民營銀行的發(fā)起人通常為具有金融科技背景的民營企業(yè)，特別是在消費金融等領(lǐng)域有所涉足、具有一定場景和流量及客戶優(yōu)勢的民營企業(yè)。
3、民營銀行的定位是地方性銀行（城商行），實施屬地監(jiān)管，屬地監(jiān)管機構(gòu)擁有籌建申請受理權(quán)（非籌建審批權(quán)）、獲準開業(yè)審批權(quán)、頒發(fā)金融許可證等等。同時民營銀行的監(jiān)管標準和商業(yè)銀行保持基本一致，沒有太多的特殊性。
4、民營銀行成立的目的是普惠金融，較為符合監(jiān)管鼓勵方向，其經(jīng)營模式主要以“大存小貸”、“個存小貸”等為主，但也正因為如此，民營銀行初期的發(fā)展較為受限，對發(fā)起人比較依賴。
整體來看監(jiān)管層對民營銀行的定位和導向比較明確，即業(yè)務作業(yè)區(qū)域盡量向下，甚至有一些監(jiān)管人士提出將部分村鎮(zhèn)銀行改制成民營銀行，這也可以從某種程度上說明民營銀行的定位似乎正在發(fā)生一些變化。
5、從目前民營銀行的發(fā)起人來看，業(yè)務模式多無法擺脫消費金融公司的影響，特別是其發(fā)起人如果小貸或網(wǎng)貸平臺背景比較強的話，這種傾向便更為明顯。
（二）誕生背景
1、就我國實際而言，金融機構(gòu)天生就具有排它性，國有資本一直居于主導地位。從歷史脈落來看，民營銀行涉足銀行業(yè)并不稀奇，但主動發(fā)起設立的案例在很長時間內(nèi)處于空白期。正因為如此，較長時期內(nèi)關(guān)于放開民營資本進入金融業(yè)，特別是銀行業(yè)的呼聲一直較高。
2、當然我國地方性金融機構(gòu)很早就充斥著民營資本的影子。特別是1979年信用社成立，其中有相當比例的城信社便引入了民營企業(yè)，并造成了城信社的數(shù)量大幅擴張。從目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，民營資本占比最高的金融機構(gòu)類別從高到低依次為民營銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)、農(nóng)商行和城商行。
3、地方性銀行由于民營背景較為濃厚，使得其在經(jīng)濟下行期承受的壓力和沖擊會更大。例如，1997-1998年亞洲金融危機最先沖擊了南方地區(qū)的地方性金融機構(gòu)（特別是城信社），并導致民營資本相繼退出城信社。
不過隨后在經(jīng)濟恢復的過程中，民營資本幾經(jīng)反復，始終未成為主角。
4、1996年，第一家由民營資本控股的股份行，即民生銀行成立；2003年完全由民營資本出資新建的渤海銀行獲國務院批準籌建；2004年浙商銀行由中外合資商業(yè)銀行改制重組成立為股份行（中行、南洋商業(yè)銀行和交行將其持有浙江商業(yè)銀行的85%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了13家民營企業(yè)）。可以說在銀監(jiān)會脫離于央行的那段時期，恰恰也是我國民營資本進入銀行業(yè)的高潮。
5、銀監(jiān)會成立后，一些由民營資本控制的金融控股集團也相繼形成，并成為不可忽視的力量（現(xiàn)在的防金融風險很大程度上也與此有關(guān)），這些民營金融控股集團包括德隆系、明天系等等，雖然給地方性銀行引入了相當?shù)馁Y本來源，但也帶來了諸多的風險隱患。
6、民營金融控股集團雖然產(chǎn)生較大風險隱患，但也促使政策層面開始考慮由民營資本直接發(fā)起設立銀行，并賦之以“民營銀行”的稱號，也正是從2014年開始，民營銀行的設立大幕正式拉開。
（三）歷史上民營銀行不被認可的根源分析
銀監(jiān)會的成立是一個歷史事件，初期成立的銀監(jiān)會在很多方面都想有一番作為，因此很多政策也比較松。事實上2003年銀監(jiān)會從央行剝離出來后，便在考慮民營資本發(fā)起設立民營銀行的問題。這期間的標志性事件便是2003-2004年重組浙江商業(yè)銀行時，一些民營企業(yè)在反饋入駐銀行的動機時回答如下：
1、從銀行的盈利中獲得豐厚的股東回報；
2、為自身的發(fā)展和獲取貸款方便。
當時最早參與組建浙商銀行的20多家民營企業(yè)（包括吉利集團、奧克斯集團、大東南集團等），在得知銀監(jiān)會對銀行股東貸款的規(guī)定較嚴時，紛紛退出參與組建，最終也只保留了13家民營企業(yè)。這一事件給當時銀監(jiān)會及后續(xù)監(jiān)管高層造成非常不好的觀感。從監(jiān)管高層的內(nèi)心來看，一些民營企業(yè)涉足銀行的動機是寄希望將其打造成自身的融資平臺，因此很長一段時期內(nèi)政策層面對民營資本發(fā)起設立民營銀行在政策上始終是排斥的。
基于此2016年12月30日發(fā)布的《關(guān)于民營銀行監(jiān)管的指導意見》中明確提出“嚴格控制關(guān)聯(lián)授信余額，嚴禁違規(guī)關(guān)聯(lián)交易。鼓勵民營銀行在章程或協(xié)議中載明，主要股東但不限于主要股東及其關(guān)聯(lián)方不從本行獲得關(guān)聯(lián)授信”。
（四）歷史進程與相關(guān)政策
1、2010年5月7日，國務院發(fā)布《關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)（2010）13號），明確提出“鼓勵民間資本進入基礎產(chǎn)業(yè)和基礎設施、市政公用事業(yè)和政策性住房建設、社會事業(yè)、金融服務、商貿(mào)流通、國防科技工業(yè)等六大領(lǐng)域”。第一次從政策上提出了民間資本進入金融業(yè)。
2、2012年5月26日，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于鼓勵和引導民間資本進入銀行業(yè)的實施意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2012〕27號），明確提出“民營企業(yè)可以通過發(fā)起設立、認購新股、受讓股權(quán)、并購重組等方式投資銀行業(yè)金融機構(gòu)”。
3、2013年7月1日，國務院辦公廳發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導意見》（國辦發(fā)（2013）67號），明確提出“嘗試由民間資本發(fā)起設立自擔風險的民營銀行”。
4、2013年8月8日，國務院辦公廳發(fā)布《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》（國辦發(fā)（2013）87號），明確提出要“推動由民間資本發(fā)起設立自擔風險的民營銀行”。
5、2013年11月十八屆三中全會發(fā)布的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》明確提出“在加強監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設立中小型銀行等金融機構(gòu)”。
6、2014年3月11日，銀監(jiān)會確定民營銀行的首批試點名單，將由參與設計試點方案的阿里巴巴、萬向、騰訊、百業(yè)源、均瑤、復星、商匯、華北、正泰、華峰等民營資本參與試點工作，并且試點將遵循共同發(fā)起人原則，每家試點銀行不少于2個發(fā)起人，且試點地點選擇在天津、上海、浙江和廣東等地區(qū)。
7、2015年6月22日，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于促進民營銀行發(fā)展的指導意見》，明確民營銀行由試點經(jīng)營轉(zhuǎn)為常態(tài)化設立，并細化了民營銀行準入條件、籌建和開業(yè)程序。
8、2016年12月30日，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于民營銀行監(jiān)管的指導意見》（銀監(jiān)發(fā)（2016）57號），明確了具體監(jiān)管意見。
六、簡要結(jié)論
（一）民營銀行產(chǎn)生的背景在于提升民營資本的積極性，其意在解決普惠金融的短板，因此民營銀行的政策導向性特征比較明顯，這也意味著民營銀行的經(jīng)營同樣會呈現(xiàn)典型的政策周期性特征，比如小貸政策、助貸政策、互聯(lián)網(wǎng)貸款政策等等相關(guān)政策，均會對民營銀行的發(fā)展產(chǎn)生影響。
（二）民營銀行由于背靠民營資本，相當于是給民營資本提供了參與金融服務的平臺，因此所謂的關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)幕交易可能是無法避免的。并且由于民營銀行多沒有線下網(wǎng)點，負債拓展能力不強，因此僅靠自身或股東資本是無法維持一定增長的。基于此，民營銀行的業(yè)務拓展大都不是獨立行為，多由互聯(lián)網(wǎng)平臺機構(gòu)、助貸機構(gòu)、聯(lián)合貸款機構(gòu)給予配合，這其中銀行是大頭。
（三）整體上看民營銀行的頭部特征較為突出，微眾銀行和網(wǎng)商銀行一騎絕塵，其它一些銀行各有一些亮點。當然如果將民營銀行、地方性銀行放在一起進行考慮，則會發(fā)現(xiàn)精品銀行和頭部銀行的分化特征均越來越明顯。
（四）更多的民營銀行在定位自身發(fā)展愿景時，貼以“互聯(lián)網(wǎng)銀行”等標簽，但真正在運行時會發(fā)現(xiàn)，大部分銀行仍然按照傳統(tǒng)銀行的運作思路在開展業(yè)務，無非是消費金融、供應鏈金融等等，并沒有特別清晰的定位和發(fā)展路徑，因此除部分頭部銀行外，民營銀行的發(fā)展模式還有待進一步觀察。
【完】
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原標題： 民營銀行手冊（2021年版）
