《民法典》第680條規(guī)定：“禁止高利放款，借款的利率不得違反國(guó)家有關(guān)規(guī)定。”該條是法律法規(guī)首次明確禁止高利貸，既適用于民間借貸亦適用于金融借貸，并將利率的具體標(biāo)準(zhǔn)交由“國(guó)家有關(guān)規(guī)定”界定，此類規(guī)定不限于司法解釋、政府規(guī)章、一般規(guī)范性文件等，具有實(shí)踐中的靈活性和可操作性。

2004年10月28日，央行作出《中國(guó)人民銀行關(guān)于調(diào)整金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率的通知》，從2004年10月29日起，金融機(jī)構(gòu)貸款利率取消上限管制。2013年7月19日，央行作出《中國(guó)人民銀行關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的通知》，自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，在明文規(guī)定層面，金融機(jī)構(gòu)貸款利率自此再無上下限管制。

2017年8月4日，最高院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》，第2條規(guī)定：“嚴(yán)格依法規(guī)制高利貸，有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。金融借款合同的借款人以貸款人同時(shí)主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費(fèi)用過高，顯著背離實(shí)際損失為由，請(qǐng)求對(duì)總計(jì)超過年利率24%的部分予以調(diào)減的，應(yīng)予支持，以有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本?！贝藯l規(guī)定中的24%可調(diào)減標(biāo)準(zhǔn)與2015年版民間借貸司法解釋所確立的民間借貸利率保護(hù)上限相一致。

2019年11月8日，最高院發(fā)布《全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》，雖未直接界定相關(guān)利率標(biāo)準(zhǔn)，但強(qiáng)調(diào)了金融服務(wù)實(shí)體、降低融資成本的前提，明確在LPR機(jī)制施行后裁判貸款利息的基本標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)改為相應(yīng)LPR標(biāo)準(zhǔn)，禁止民間借貸中的高利轉(zhuǎn)貸行為、職業(yè)放貸行為，并針對(duì)金融借款糾紛中常見的服務(wù)費(fèi)、咨詢費(fèi)、顧問費(fèi)、管理費(fèi)等變相利息問題規(guī)定：“人民法院可以根據(jù)提供服務(wù)的實(shí)際情況確定借款人應(yīng)否支付或者酌減相關(guān)費(fèi)用?！?/p>

2020年8月20日，最高院發(fā)布《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，將民間借貸利率得司法保護(hù)上限由原先的24%調(diào)整為“合同成立時(shí)一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率的四倍”，且預(yù)期利率、違約金或其他費(fèi)用等總計(jì)亦不得超過前述上限，當(dāng)前LPR的四倍約為15.4%，但該規(guī)定亦明確“經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)，因發(fā)放貸款等相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)的糾紛，不適用本規(guī)定?！?/p>

綜上，我們可以看出：

• 關(guān)于民間借貸的利率問題規(guī)定較為明確詳細(xì)，且針對(duì)實(shí)踐中出現(xiàn)較多的轉(zhuǎn)貸、職業(yè)放貸、涉刑等細(xì)節(jié)均做了較為細(xì)致的認(rèn)定，嚴(yán)格規(guī)范民間借貸市場(chǎng)秩序的意圖十分明顯；

• 現(xiàn)有法律體系已將金融借貸納入規(guī)制當(dāng)中，《民法典》首先明確禁止高利放貸，前述多個(gè)司法解釋亦多次強(qiáng)調(diào)了金融服務(wù)實(shí)體、降低融資成本的法理核心思路，且部分條款針對(duì)金融借貸中產(chǎn)生的變相利息等問題加以明確規(guī)制；

• 現(xiàn)有法律法規(guī)體系未對(duì)金融借貸的利率上限進(jìn)行明確界定，部分司法解釋針對(duì)變相利息過高規(guī)定了超過24%部分可予以適當(dāng)減免，但需指出該規(guī)定并非直接將金融借貸利率保護(hù)上限界定為24%，與民間借貸的一刀切式的保護(hù)上限規(guī)定有本質(zhì)區(qū)別。

部分法院在審理金融借貸利率問題時(shí)，援引2017年8月4日最高院所發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》第2條：“金融借款合同的借款人以貸款人同時(shí)主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費(fèi)用過高，顯著背離實(shí)際損失為由，請(qǐng)求對(duì)總計(jì)超過年利率24%的部分予以調(diào)減的，應(yīng)予支持，以有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本?！痹摋l針對(duì)金融借貸綜合成本設(shè)置了24%標(biāo)準(zhǔn)，與2015年民間借貸規(guī)定所確定24%上限一致，實(shí)質(zhì)上在個(gè)案審判中達(dá)到了限制金融借貸利率上限的效果。目前，此種裁判思路是司法實(shí)踐中關(guān)于金融借貸利率上限問題審理的主流。

以下案例均為該種裁判思路的明確體現(xiàn)：

最高院二審重慶瑞富行投資有限公司與四川信托有限公司借款合同糾紛案（[2019]最高法民終70號(hào)），該案判決書載明：“根據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》第一百一十四條第二款關(guān)于‘約定的違約金低于造成的損失的，當(dāng)事人可以請(qǐng)求人民法院或者仲裁機(jī)構(gòu)予以增加；約定的違約金過分高于造成的損失的，當(dāng)事人可以請(qǐng)求人民法院或者仲裁機(jī)構(gòu)予以適當(dāng)減少’的規(guī)定，債務(wù)人瑞富行公司可以請(qǐng)求法院予以調(diào)減。《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》第二條第2項(xiàng)規(guī)定‘金融借款合同的借款人以貸款人同時(shí)主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費(fèi)用過高，顯著背離實(shí)際損失為由，請(qǐng)求對(duì)總計(jì)超過年利率24%的部分予以調(diào)減的，應(yīng)予支持，以有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。’該規(guī)定作為國(guó)家審判政策，對(duì)于司法審判中裁判相關(guān)問題具有規(guī)范和指引作用，理當(dāng)予以遵循，以統(tǒng)一規(guī)則尺度?！币粚彿ㄔ簱?jù)此以24%標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)減，最高院二審予以支持。

最高院二審中國(guó)青旅實(shí)業(yè)發(fā)展有限責(zé)任公司、中信信托有限責(zé)任公司金融借款合同糾紛案（[2019]最高法民終776號(hào)）中，一審法院依據(jù)前述最高院意見第2條對(duì)于中信公司有關(guān)利息和逾期付款違約金超出年利率24%的部分不予支持，最高院二審認(rèn)定一審法院的調(diào)整有法律依據(jù)，予以支持。最高院二審香山國(guó)際游艇俱樂部（廈門）有限公司等與中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司福建省分公司等合同糾紛案（[2018]最高法民終949號(hào)）中，法院認(rèn)為信達(dá)公司從建行處受讓訴爭(zhēng)債權(quán)并未改變案件金融借款的屬性，并根據(jù)前述最高院意見第2條的規(guī)定，依據(jù)債務(wù)人請(qǐng)求對(duì)債權(quán)人主張的利息和違約金超過年利率24%的部分不予支持。

需指出，依據(jù)《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》第2條的規(guī)定調(diào)整金融借貸利率有嚴(yán)格適用前提，即借款人在訴訟程序中提出主張，請(qǐng)求進(jìn)行調(diào)減，法院并不可主動(dòng)進(jìn)行適用，這與民間借貸相關(guān)規(guī)定明確設(shè)置保護(hù)上限有所區(qū)別。最高院再審廣州市宏都房地產(chǎn)有限公司、廣州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司從化支行金融借款合同糾紛案（2018最高法民申6161號(hào)），原審程序中債務(wù)人并未就借貸成本超過24%部分主張進(jìn)行減免，因而原審法院依據(jù)相應(yīng)合同約定判決債務(wù)人承擔(dān)的實(shí)際年利率超過了24%，其在再審申請(qǐng)中再行主張減免，最高院依據(jù)民訴法的相關(guān)規(guī)定予以駁回。

此外，經(jīng)北大法寶檢索，各地高院審理案件中，諸如遼寧省高院二審（2020）遼民終300號(hào)案件、云南省高院二審云（2020）云民終785號(hào)案件、甘肅省高院二審(2020)甘民終88號(hào)案件、河南省高院二審(2020)豫民終174號(hào)案件、北京市高院二審(2016)京民終308號(hào)案件、浙江省高院審理（2019）浙民初27號(hào)案件、河北省高院審理(2019)冀民初25號(hào)案件、廣東省高院審理(2019)粵民初35號(hào)等眾多案件在審理中適用了前述司法解釋對(duì)于案涉金融借貸利率總計(jì)超過24%的部分不予支持。

部分法院在實(shí)務(wù)中首先認(rèn)可金融借貸利率自2013年央行發(fā)布新規(guī)后已無明文規(guī)定的上限及下限要求，但又從立法、監(jiān)管、市場(chǎng)等層面出發(fā)，論證認(rèn)為金融借貸利率不應(yīng)高于民間借貸利率，或者金融借貸利率應(yīng)受到更為嚴(yán)格的限制，進(jìn)而相關(guān)司法解釋中規(guī)定的民間借貸利率上限應(yīng)參照適用于金融借貸當(dāng)中。

以下案例均為該種裁判思路的明確體現(xiàn)：

最高院二審山西柳林宏盛聚德煤業(yè)有限公司、山西宏盛能源開發(fā)投資集團(tuán)有限公司金融借款合同糾紛案件（[2017]最高法民終927號(hào)）中，最高院認(rèn)為實(shí)踐中非銀金融金融借貸本身就存在實(shí)際融資成本過高的現(xiàn)象，融資成本過高違背了金融服務(wù)實(shí)體的本質(zhì)，甚至一定程度上阻礙實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并進(jìn)一步認(rèn)定：“較金融借貸的市場(chǎng)定位而言，民間借貸是對(duì)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)不足的有益補(bǔ)充，而民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)防控及承受能力相對(duì)于金融借貸較低。按照金融借貸與民間借貸的市場(chǎng)定位和風(fēng)險(xiǎn)與利益一致的市場(chǎng)法則，金融借貸利率不應(yīng)高于民間借貸的利率，故金融機(jī)構(gòu)的融資費(fèi)用上限亦應(yīng)參照適用《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》的民間借貸利率上限即年利率24%，這也符合2017年8月9日印發(fā)的《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》第2條的司法指導(dǎo)意見精神?！?/p>

云南省高院再審尹正武與平安銀行股份有限公司昆明分行金融借款合同糾紛案（[2018]云民申917號(hào)），云南省高院認(rèn)為金融借款利率雖已無上下限規(guī)定，但仍應(yīng)受民間借貸利率上限的限制，該案裁定書載明：“雖然中國(guó)人民銀行已全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，交由金融機(jī)構(gòu)自主確定，但此舉旨在推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)能力和服務(wù)水平，促進(jìn)金融資源的優(yōu)化配置。改革的目的是讓金融機(jī)構(gòu)更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，絕非放任其牟取高利，相較于民間借貸，金融機(jī)構(gòu)的貸款利率應(yīng)受到更為嚴(yán)格的限制。平安銀行昆明分行按合同約定主張的逾期利息和復(fù)利超過了法律保護(hù)范圍，一審判決酌情調(diào)整為按中國(guó)人民銀行同期貸款利率的四倍予以支持并無不當(dāng)，二審判決予以維持是正確的?！?/p>

上海市一中院二審萬邦飛訴渣打銀行（中國(guó)）有限公司上海分行金融借款合同糾紛一案（[2016]滬01民終11384號(hào)）中，二審法院同樣認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)的貸款利率相比于民間借貸應(yīng)受到更為嚴(yán)格的限制，且其論證過程更為嚴(yán)密，涉及監(jiān)管政策、社會(huì)公共利益、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)原則等多個(gè)角度，具體在于：

“首先，雖然中國(guó)人民銀行已全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，并不規(guī)定金融機(jī)構(gòu)貸款利率的上下限，交由金融機(jī)構(gòu)自主確定，但此舉旨在推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)能力和服務(wù)水平，促進(jìn)金融資源的優(yōu)化配置。也即，放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率上限的目的絕非放任金融機(jī)構(gòu)牟取高利。其次，法律之所以介入到民事主體之間的合同約定，限制民間借貸的利率，一方面是出于資金優(yōu)化配置的考量，防止資金脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，另一方面則是為了限制高利行為，防范社會(huì)危機(jī)。通常意義上，借款年利率24%以上即為高利。金融機(jī)構(gòu)與從事民間借貸行為的自然人、法人和其他組織同為平等的民事主體，其從事借款等民事活動(dòng)亦應(yīng)當(dāng)遵循公平原則，不得損害社會(huì)公共利益、擾亂社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序。第三，金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)低于民間借貸，從資金來源上看，金融機(jī)構(gòu)是法律認(rèn)可的吸收公眾存款的機(jī)構(gòu)，其用于貸款的資金來源較為穩(wěn)定；從風(fēng)險(xiǎn)管控上看，金融機(jī)構(gòu)除了收取高額利息，尚有其他措施保障借款人履行還款義務(wù)，例如事前嚴(yán)格審查借款人資質(zhì)，事后將違約信息上報(bào)至征信系統(tǒng)等等。貸款利率的定價(jià)與其風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，就此而言，金融機(jī)構(gòu)的貸款收益不應(yīng)高于民間借貸?！?/p>

此外，徐州市中院二審中銀消費(fèi)金融有限公司與徐飛金融借款合同糾紛案（[2017]蘇03民終5842號(hào)）中，一審法院認(rèn)定債務(wù)人支付利息及滯納費(fèi)用不超過24%，其裁判論證過程與前述案件中上海市一中院裁判論證過程相近，二審法院亦認(rèn)為此標(biāo)準(zhǔn)充分保護(hù)了債務(wù)人合法權(quán)益，對(duì)此予以維持。

此種裁判思路在司法實(shí)踐中并不多見。值得注意的是，《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》于2017年8月印發(fā)實(shí)施，(2016)滬01民終11384號(hào)案件于2016年作出判決， (2017)蘇03民終5842號(hào)案件作為二審判決作出的時(shí)間是2017年11月；(2017)最高法民終927號(hào)案件于2018年3月作出判決，雖然該案中最高院通過論證金融借貸利率不得超過民間借貸利率上限，進(jìn)而應(yīng)參照適用相關(guān)民間借貸規(guī)定，但同時(shí)亦指出該標(biāo)準(zhǔn)也符合《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》第2條的司法指導(dǎo)精神；(2018)云民申917號(hào)案件于2018年9月作出裁定，但并未在裁定中直接援引《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》以及相應(yīng)民間借貸司法解釋規(guī)定。我們可以看出，通過論證金融借貸利率不應(yīng)高于民間借貸利率上限并參照適用民間借貸相應(yīng)司法解釋的情形較少，且部分案例有其特殊時(shí)間背景，在《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》發(fā)布后，審判機(jī)關(guān)更多依據(jù)該意見第2條裁決金融借貸糾紛中的利率上限問題，只是24%標(biāo)準(zhǔn)恰與2015年所發(fā)布舊版民間借貸司法解釋對(duì)于民間借貸利率上限的規(guī)定相一致。

四、司法實(shí)踐中金融借貸利率裁判思路三

部分法院在審理一些特殊金融借貸案件過程中，將金融借貸法律關(guān)系認(rèn)定為實(shí)質(zhì)上的民間借貸法律關(guān)系，進(jìn)而依托于法律關(guān)系性質(zhì)的改變適用2015年版《最高人民法院關(guān)于人民法院審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，將案涉利率的上限界定為24%。通常，此類裁判思路見于銀行委托貸款、信托受托貸款、收益權(quán)溢價(jià)回購(gòu)等通道放款案件。

以下案例均為該種裁判思路的明確體現(xiàn)：

最高院二審北京長(zhǎng)富投資基金與武漢中森華世紀(jì)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司等委托貸款合同糾紛案（[2016]最高法民終124號(hào)），法院首先認(rèn)定該案委貸法律關(guān)系實(shí)質(zhì)上為民間借貸關(guān)系“長(zhǎng)富基金、興業(yè)銀行武漢分行與中森華房地產(chǎn)公司三方簽訂《委托貸款合同》，由長(zhǎng)富基金提供資金，興業(yè)銀行武漢分行根據(jù)長(zhǎng)富基金確定的借款人、用途、金額、幣種、期限、利率等代為發(fā)放、協(xié)助監(jiān)督使用并收回貸款，興業(yè)銀行武漢分行收取代理委托貸款手續(xù)費(fèi)，并不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)質(zhì)是長(zhǎng)富基金與中森華房地產(chǎn)公司之間的民間借貸，委托貸款合同的效力和長(zhǎng)富基金與中森華房地產(chǎn)公司之間約定的權(quán)利義務(wù)內(nèi)容均應(yīng)受相關(guān)民間借貸的法律、法規(guī)和司法解釋的規(guī)制。”進(jìn)而結(jié)合案件審理的時(shí)間特點(diǎn)，根據(jù)《合同法司法解釋(二)》第27條、第29條規(guī)定精神，參照適用2015版《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》確定的年利率24％司法保護(hù)上限。

最高院二審吉林翔瑞投資有限公司、吉林省吉煤投資有限責(zé)任公司金融借款合同糾紛案（[2019]最高法民終1465號(hào)），最高院認(rèn)為：“根據(jù)中國(guó)人民銀行《貸款通則》第七條的規(guī)定，委托貸款的受托人根據(jù)委托人確定的利率代為發(fā)放貸款，只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。本案中，委托貸款的利率主要由委托人吉煤投資與借款人德成實(shí)業(yè)雙方自主協(xié)商確定，受托人惠民村鎮(zhèn)銀行不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)，該借貸行為明顯有別于商業(yè)銀行自營(yíng)貸款業(yè)務(wù)，在性質(zhì)上與普通民間借貸趨同。因此，對(duì)于案涉《委托貸款合同》項(xiàng)下借款的利率限制標(biāo)準(zhǔn)，可根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》中規(guī)定的利率上限確定。”最終，該案判決超出2015年版民間借貸解釋規(guī)定的24%上限的逾期利息不受支持。

最高院二審北京天悅投資發(fā)展有限公司訴安信信托股份有限公司、北京天域新城房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、王某瑛、黃某海合同糾紛案（[2019]最高法民終433號(hào)），最高院認(rèn)定案涉《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》不屬于合同法規(guī)定的有名合同，一審法院判決根據(jù)協(xié)議性質(zhì)參照合同法分則中最相類似的借款合同的相關(guān)規(guī)定處理，適用法律正確，回購(gòu)價(jià)款中的基本價(jià)款在實(shí)質(zhì)上屬于歸還借款本金，回購(gòu)價(jià)款中的溢價(jià)款在實(shí)質(zhì)上屬于支付借款利息，且“因安信公司以信托財(cái)產(chǎn)從事對(duì)外融通資金業(yè)務(wù)，該信托財(cái)產(chǎn)既非其自有財(cái)產(chǎn)，也無證據(jù)證明該資金來源于銀行、證券等其他金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)參照民間借貸相關(guān)規(guī)定處理。”最終最高院判決支持的溢價(jià)款以24%年化為上限。

此外，如最高院審理上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司深圳分行與梅州地中海酒店有限公司等借款合同糾紛案（[2018]最高法民再54號(hào)），該案中最高院并未直接將委貸關(guān)系直接界定為民間借貸，而是論述其具備金融借貸和民間借貸的雙重特點(diǎn)，需結(jié)合實(shí)際情況具體分析定性并確定適用規(guī)則，并強(qiáng)調(diào)：“現(xiàn)行法律及司法解釋未對(duì)委托貸款的利率上限作出限制，鑒于委托貸款系由委托人而非作為貸款人的金融機(jī)構(gòu)確定借款利率等合同主要條款并實(shí)際收取利息，同時(shí)考慮到委托貸款與民間借貸在資金來源相同的基礎(chǔ)上亦可推定其資金成本大致等同，人民法院確定委托貸款合同的利率上限時(shí)當(dāng)參照民間借貸的相關(guān)規(guī)則?！?/p>

實(shí)踐中金融產(chǎn)品抑或民間借貸的變種形式多種多樣，此類結(jié)合具體情形作出分析定性并最終確定適用規(guī)則的裁判思路具備合理性。但我們也應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到不宜將金融實(shí)踐中的通道產(chǎn)品過度擴(kuò)大化作穿透理解進(jìn)而將上層投資者與底層債務(wù)人之間的法律關(guān)系穿透界定為民間借貸。此外，實(shí)踐中爭(zhēng)議較多的還有小貸公司是否屬于金融機(jī)構(gòu)，小貸或消費(fèi)貸等是否屬于金融借貸。針對(duì)該問題司法實(shí)踐并不統(tǒng)一，各類規(guī)范性文件的表述亦不一致，但以司法視角來看，小貸公司的設(shè)立、金融資質(zhì)的審批、借貸行為的業(yè)務(wù)性等特點(diǎn)明顯區(qū)別于無前置門檻的、隨機(jī)屬性偏多的民間借貸，2019年出版、最高院民二庭編著的《<全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要>理解與適用》一書亦將小貸公司、典當(dāng)行認(rèn)定為金融機(jī)構(gòu)，且強(qiáng)調(diào)“原則上說，凡持牌經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)簽訂的借貸合同，都屬于金融借款合同的范疇?！痹诮鹑诒O(jiān)管趨嚴(yán)并加大對(duì)小額貸款行業(yè)的資質(zhì)審批與業(yè)務(wù)管理的形勢(shì)下，小額貸款這類實(shí)踐中最為常見的借貸行為應(yīng)被定性為金融借貸。 

依據(jù)2020年8月20日正式實(shí)施的民間借貸新規(guī)第32條的規(guī)定，我們可以看出：

• 新受理案件即適用新規(guī)中的利率保護(hù)上限，且新規(guī)取消當(dāng)事人自行認(rèn)可的債務(wù)利率空間，超過LPR4倍的一律無效；

• 新受理案件中借貸行為發(fā)生在2019年8月20日之前的（LPR機(jī)制未施行），可參照起訴時(shí)LPR的4倍確定保護(hù)上限，實(shí)質(zhì)上是對(duì)前款規(guī)定作出完善；

• 2020年8月20日之前已審結(jié)或已受理在審的一審、二審案件均適用原2015年民間借貸司法解釋，即該類案件的利率保護(hù)上限仍應(yīng)為24%。

此前，溫州市甌海區(qū)人民法院所作出（2020）浙0304民初3808號(hào)判決引起較大爭(zhēng)議，該案件為銀行渠道的金融借貸案件，判決書載明原告平安銀行起訴時(shí)間為2020年7月14日，訴求利率為年化24%，法院認(rèn)為原告主張的合同履行期內(nèi)的利率、罰息、復(fù)利總和已超過一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率四倍的保護(hù)上限，逾期利率同樣已超過該保護(hù)上限，故判決支持一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率四倍范圍內(nèi)的訴請(qǐng)。但該案中法院并未闡明適用該保護(hù)上限的論證過程，該案為金融借貸案件，并不可直接適用民間借貸司法解釋相關(guān)規(guī)定，且該案于2020年7月14日起訴，雖受理時(shí)間不明確，但即便需參考適用最新民間借貸新規(guī)，仍需仔細(xì)論證其適用時(shí)間問題。因而該案件法律適用環(huán)節(jié)并不嚴(yán)謹(jǐn)。目前，溫州市中級(jí)人民法院已對(duì)該案進(jìn)行二審判決，明確指出民間借貸新規(guī)不適用于金融借貸，亦指出該案受理時(shí)間為新規(guī)實(shí)施之前，就此糾正一審法院在法律適用過程中的錯(cuò)誤，并在貸款合同約定逾期利息高于年化24%的情況下，結(jié)合上訴人亦即原審原告關(guān)于按年化24%主張貸款利息的請(qǐng)求，最終判決支持上訴人的訴請(qǐng)。

在北大法寶中以15.4%作為關(guān)鍵詞進(jìn)行全文檢索，并限定審結(jié)日期為2020年8月20日至2020年11月12日，同時(shí)限定案由為金融借款合同糾紛，可檢索出案件判決為5件，僅其中2件案件為2020年8月20日之后起訴或受理，均為浙江溫嶺市人民法院審理。在（2020）浙1081民初7300號(hào)案件中，債權(quán)人在訴訟中主動(dòng)將逾期利率主張變更為按15.4%標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，法院最終據(jù)此判決支持；在(2020)浙1081民初7442號(hào)案件中，債權(quán)人所主張逾期利率超出15.4%，但法院最終直接判決以15.4%為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)收逾期利息，且并未在判決書中闡明這一判決標(biāo)準(zhǔn)的依據(jù)，缺乏邏輯論證過程。同時(shí)，筆者在經(jīng)歷大量檢索后發(fā)現(xiàn)，民間借貸新規(guī)實(shí)施后，于2020年8月20日后受理的金融借貸合同糾紛案件，法院判決按年化24%標(biāo)準(zhǔn)支持逾期利息等綜合成本的案例同樣存在，如（2020）浙0212民初11551號(hào)、（2020）湘0981民初2334號(hào)案件。前述兩案件均適用簡(jiǎn)易程序進(jìn)行審理，債權(quán)人相關(guān)訴請(qǐng)即為24%標(biāo)準(zhǔn)，法院判決書較為簡(jiǎn)明且并未涉及調(diào)整利率的情形。與此形成鮮明對(duì)比的是民間借貸新規(guī)對(duì)于民間借貸糾紛本身的巨大影響，在北大法寶中以15.4%作為關(guān)鍵詞進(jìn)行全文檢索，并限定審結(jié)日期為2020年8月20日至2020年11月12日，同時(shí)限定案由為民間借款合同糾紛，可檢索出案件判決為120件。但筆者亦發(fā)現(xiàn)部分法院存在前述（2020）浙0304民初3808號(hào)判決中一樣的法律適用問題，即將部分受理期限在2020年8月20日之前的案件亦按新規(guī)標(biāo)準(zhǔn)判決。目前，所涉及新規(guī)或15.4%標(biāo)準(zhǔn)的裁決還以基層法院判決為主，后續(xù)仍需繼續(xù)觀察其適用問題。

自民間借貸新規(guī)實(shí)施以來，關(guān)于其所設(shè)定利率保護(hù)上限問題的討論就一直存在，核心爭(zhēng)議點(diǎn)在于金融借貸利率是否適用或參照適用同一上限標(biāo)準(zhǔn)，不僅作為司法問題被行業(yè)內(nèi)關(guān)注更是上升至金融借貸體系相比于民間借貸體系是否應(yīng)受到更為嚴(yán)格的利率監(jiān)管的高度被大加討論，前述（2020）浙0304民初3808號(hào)判決及其二審亦因此備受關(guān)注。結(jié)合司法實(shí)踐和社會(huì)爭(zhēng)論可以看出，雖然新規(guī)的具體適用還需進(jìn)一步觀察，但新規(guī)中LPR4倍的利率保護(hù)上限無論對(duì)于民間借貸還是金融借貸而言都具有十足的威懾力，至于新規(guī)在民間借貸案件審理中如何做到新老訴訟嚴(yán)格正確劃斷以正確適用相應(yīng)上限標(biāo)準(zhǔn)的問題，則需由司法實(shí)踐進(jìn)行拓展，本身并不存在爭(zhēng)議。

結(jié)合前文，以往司法實(shí)踐中無論是前述三種裁判思路的哪一種均不是在金融借貸法律關(guān)系中直接適用相應(yīng)民間借貸司法解釋規(guī)定進(jìn)而直接限制金融借貸利率上限，要么是通過適用2017年最高院意見關(guān)于金融借貸綜合成本的調(diào)減規(guī)定，要么是充分論證金融借貸利率不應(yīng)高于民間借貸，要么是將部分金融通道類業(yè)務(wù)定性為民間借貸或具備民間借貸屬性，進(jìn)而在實(shí)質(zhì)上達(dá)到了將金融借貸利率保護(hù)上限與民間借貸利率保護(hù)上限相統(tǒng)一的裁判效果。這種通過司法智慧所達(dá)成的裁判效果在一定程度上避免了金融監(jiān)管本身所面臨的尷尬，即使法律關(guān)系定性不同，其實(shí)質(zhì)權(quán)益的保護(hù)上限至少是統(tǒng)一的。反之，若在新規(guī)之下民間借貸適用新的4倍LPR利率上限保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)，而金融借貸利率卻仍以24%為保護(hù)上限（目前24%遠(yuǎn)高于4倍LPR，且LPR今后存在繼續(xù)下行可能），那么監(jiān)管者所面臨的只許州官放火、不許百姓點(diǎn)燈的質(zhì)疑將會(huì)持續(xù)不絕。僅以溫州中院的判決即得出新規(guī)所確立的4倍LPR的上限標(biāo)準(zhǔn)今后不適用或不以其他方式作用于金融借貸當(dāng)中實(shí)屬言之過早。筆者認(rèn)為，民間借貸新規(guī)不適用于金融借貸并不意味著4倍LPR標(biāo)準(zhǔn)不會(huì)被參照或以其他方式適用于金融借貸當(dāng)中，在奉行結(jié)果正義的司法倫理價(jià)值體系下，民間借貸利率保護(hù)上限的下調(diào)必然會(huì)影響到金融借貸，筆者亦期待二者在今后的司法實(shí)踐中繼續(xù)保持事實(shí)上的統(tǒng)一，當(dāng)然亦不排除后期最高院出臺(tái)專門規(guī)定加以明確。

金融借貸中經(jīng)常存在變相利息問題，諸如財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、投資顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等。對(duì)此，2019年最高院所發(fā)布《九民紀(jì)要》第51條有明確針對(duì)性規(guī)定：“金融借款合同糾紛中，借款人認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)以服務(wù)費(fèi)、咨詢費(fèi)、顧問費(fèi)、管理費(fèi)等為名變相收取利息，金融機(jī)構(gòu)或由其指定的人收取的相關(guān)費(fèi)用不合理的，人民法院可以根據(jù)提供服務(wù)的實(shí)際情況確定借款人應(yīng)否支付或者酌減相關(guān)費(fèi)用?！?nbsp;2017年最高院所發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》第2條規(guī)定：“金融借款合同的借款人以貸款人同時(shí)主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費(fèi)用過高，顯著背離實(shí)際損失為由，請(qǐng)求對(duì)總計(jì)超過年利率24%的部分予以調(diào)減的，應(yīng)予支持，以有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本?！币鄬ⅰ捌渌M(fèi)用”納入整體融資成本考量，總和超出24%部分法院將不予支持，民間借貸新規(guī)亦有類似表述，變相利息實(shí)質(zhì)上屬于資金融通的成本，和票面利息趨同，受到利率保護(hù)上限的明確規(guī)制。但需指出實(shí)踐中經(jīng)常出現(xiàn)的債權(quán)人為實(shí)現(xiàn)債權(quán)而支出的費(fèi)用，諸如訴訟費(fèi)、律師費(fèi)、公告費(fèi)等不屬于前述變相利息或其他費(fèi)用范疇，不受利率上限的規(guī)制。對(duì)于上述問題，司法實(shí)踐較為統(tǒng)一， (2019)最高法民終1505號(hào)、(2019)最高法民終814號(hào)案件、廣東省(2019)粵民終24號(hào)案件等均有明確判決。此外，實(shí)踐中還會(huì)出現(xiàn)變相利息收取主體與票面利息收取主體不一致的特殊情形，一般而言，司法實(shí)踐會(huì)考量其借貸實(shí)質(zhì)，若變相利息收取主體與借款人為關(guān)聯(lián)關(guān)系，而變相利息收取所對(duì)應(yīng)無實(shí)際對(duì)價(jià)服務(wù)，則變相利息通常仍會(huì)被納入總和成本考量是否超出利率上限；反之，變相利息收取主體與借款人無關(guān)聯(lián)關(guān)系，亦有實(shí)質(zhì)對(duì)價(jià)服務(wù)，則大概率不會(huì)納入利率上限總和考量范疇。