根據(jù)《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》第十條、第十五條的規(guī)定的轉(zhuǎn)讓程序中要求，賣方和買方在進(jìn)行不良資產(chǎn)的批量轉(zhuǎn)讓的時(shí)候必須進(jìn)行盡職調(diào)查。

其中第十條規(guī)定：

“ 賣方盡職調(diào)查。金融企業(yè)應(yīng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和要求，認(rèn)真做好批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的賣方盡職調(diào)查工作。

（一）通過(guò)審閱不良資產(chǎn)檔案和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查等方式，客觀、公正地反映不良資產(chǎn)狀況，充分披露資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）金融企業(yè)應(yīng)按照地域、行業(yè)、金額等特點(diǎn)確定樣本資產(chǎn)，并對(duì)樣本資產(chǎn)（其中債權(quán)資產(chǎn)應(yīng)包括抵質(zhì)押物）開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，樣本資產(chǎn)金額（債權(quán)為本金金額）應(yīng)不低于每批次資產(chǎn)的80%。

（三）金融企業(yè)應(yīng)真實(shí)記錄賣方盡職調(diào)查過(guò)程，建立賣方盡職調(diào)查數(shù)據(jù)庫(kù)，撰寫賣方盡職調(diào)查報(bào)告。”

第十五條規(guī)定：

“組織買方盡職調(diào)查。金融企業(yè)應(yīng)組織接受邀請(qǐng)并注冊(cè)競(jìng)買的資產(chǎn)管理公司進(jìn)行買方盡職調(diào)查。

（一）金融企業(yè)應(yīng)在買方盡職調(diào)查前，向已注冊(cè)競(jìng)買的資產(chǎn)管理公司提供必要的資產(chǎn)權(quán)屬文件、檔案資料和相應(yīng)電子信息數(shù)據(jù)，至少應(yīng)包括不良資產(chǎn)重要檔案復(fù)印件或掃描文件、貸款五級(jí)分類結(jié)果等。

（二）金融企業(yè)應(yīng)對(duì)資產(chǎn)管理公司的買方盡職調(diào)查提供必要的條件，保證合理的現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查時(shí)間，對(duì)于資產(chǎn)金額和戶數(shù)較大的資產(chǎn)包，應(yīng)適當(dāng)延長(zhǎng)盡職調(diào)查時(shí)間。

（三）資產(chǎn)管理公司通過(guò)買方盡職調(diào)查，補(bǔ)充完善資產(chǎn)信息，對(duì)資產(chǎn)狀況、權(quán)屬關(guān)系、市場(chǎng)前景等進(jìn)行評(píng)價(jià)分析，科學(xué)估算資產(chǎn)價(jià)值，合理預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)擬收購(gòu)資產(chǎn)進(jìn)行量本利分析，認(rèn)真測(cè)算收購(gòu)資產(chǎn)的預(yù)期收入和成本，根據(jù)資產(chǎn)管理公司自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，理性報(bào)價(jià)。

1. 初步評(píng)估：根據(jù)所收悉的基礎(chǔ)資料，進(jìn)行初步評(píng)價(jià)。

2. 立項(xiàng)并組建項(xiàng)目組：律師接到不良資產(chǎn)盡調(diào)業(yè)務(wù)，馬上須立項(xiàng)并組建項(xiàng)目組，分配任務(wù)，根據(jù)調(diào)查需要分文檔組和外勤組，我們一般一個(gè)立項(xiàng)由5名律師組成，1個(gè)主辦高級(jí)律師，2個(gè)主辦律師，2個(gè)實(shí)習(xí)律師或?qū)嵙?xí)生；每個(gè)主辦律師帶一個(gè)實(shí)習(xí)律師分別負(fù)責(zé)現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)和文本整理，最后由高級(jí)律師審核書(shū)面材料，最終出具盡調(diào)報(bào)告前還需要經(jīng)過(guò)律所內(nèi)核審核。內(nèi)核審核人員盲審，一般不少于3人，如內(nèi)核對(duì)盡調(diào)內(nèi)容提出意見(jiàn)，主辦律師必須按要求補(bǔ)強(qiáng)和修訂。特別提醒的是如果項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)多，區(qū)域廣，可以同時(shí)分成4-8個(gè)小組，但每個(gè)小組不能少于2人現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)，這樣在分工協(xié)作的同時(shí)也能保證盡調(diào)質(zhì)量和效率。

3. 盡職調(diào)查工作的分配

4. 閱檔

5.訪談和實(shí)地調(diào)查

律師可以通過(guò)實(shí)地調(diào)查和訪談盡調(diào)了解以下信息：抵押或質(zhì)押資產(chǎn)快速變現(xiàn)的可能性以及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。與企業(yè)主和相關(guān)高管訪談，看企業(yè)主的還款意愿和還款能力，這些信息都是重要盡調(diào)信息，需要告知客戶。現(xiàn)在市場(chǎng)上大多盡調(diào)報(bào)告浮于形式，不會(huì)表述這些信息，只要滿足基本條件，有律師蓋章的盡調(diào)報(bào)告符合形式要求就可以了，但如果對(duì)于民營(yíng)債權(quán)受讓人，這些信息非常重要，才是盡調(diào)的重點(diǎn)。

6.出具盡職調(diào)查報(bào)告

《盡職調(diào)查報(bào)告》應(yīng)至少包括以下幾方面內(nèi)容：盡職調(diào)查報(bào)告的期間、調(diào)查范圍、調(diào)查內(nèi)容、調(diào)查程序和方法等；具體細(xì)分為：

(1)主體信息核查

 A, 對(duì)法人主體，應(yīng)當(dāng)就公司的設(shè)立、實(shí)際控制人、注冊(cè)資本的實(shí)繳情況以及公司的治理結(jié)構(gòu)、銀行征信等予以概括說(shuō)明；

 B，對(duì)自然人主體，應(yīng)當(dāng)就其身份信息、婚姻狀況、個(gè)人征信、主要資產(chǎn)、負(fù)債及對(duì)外擔(dān)保情況等予以說(shuō)明；

 C，對(duì)涉及刑事犯罪的主體，應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)收購(gòu)方就其所涉刑事糾紛判斷，確認(rèn)是否可通過(guò)民事訴訟追償，要求債務(wù)人承擔(dān)還款義務(wù)或就擔(dān)保人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的可能性作出法律分析。

(2）債權(quán)信息核查

 不良資產(chǎn)的債權(quán)資料主要包括：

 第一類，合同及催收類資料：如借款、抵押合同、借款憑證、擔(dān)保合同等。

 第二類，債務(wù)人信息資料及銀行內(nèi)部管理資料：如營(yíng)業(yè)執(zhí)照、章程、評(píng)估報(bào)告等。

 第三類，訴訟類法律文書(shū)資料：包括判決書(shū)，調(diào)解書(shū)、保全裁定，執(zhí)行裁定等。對(duì)于有些不良資產(chǎn)項(xiàng)目的債權(quán)銀行已經(jīng)提起訴訟，可能審結(jié)也可能未審結(jié)，應(yīng)注意審查訴訟時(shí)效期間、財(cái)產(chǎn)保全期間等問(wèn)題。

（3）債務(wù)人擔(dān)保人工商內(nèi)檔資料的調(diào)查

包括企業(yè)股東所持股份比例，包括設(shè)立、變更等資料，了解企業(yè)的股本結(jié)構(gòu)；企業(yè)設(shè)立時(shí)、增資時(shí)的驗(yàn)資報(bào)告等資料，審查股東是否實(shí)際出資；企業(yè)改制的相關(guān)批準(zhǔn)文件、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同等資料。原來(lái)工商資料需要律師憑律師證件和律所函件到被調(diào)查公司注冊(cè)所在地工商管理部門現(xiàn)場(chǎng)調(diào)閱，隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)，盡管個(gè)人或其他公司仍不能自由查閱公司內(nèi)檔，但律師可以憑證件和律所信息線上查閱材料：

   2020年上海市市場(chǎng)監(jiān)督管理局出具《關(guān)于啟用上海市企業(yè)登記檔案網(wǎng)上查閱系統(tǒng)的通知》規(guī)定：“3.律師事務(wù)所查閱：律師事務(wù)所查檔人員可使用所屬律師事務(wù)所的上海市數(shù)字證書(shū)認(rèn)證中心核發(fā)的法人一證通進(jìn)行身份認(rèn)證查閱本市企業(yè)登記電子檔案。如以律師個(gè)人資格身份查閱本市企業(yè)登記電子檔案的，可由其所屬律師事務(wù)所向上海市工商行政管理局檔案室提出申請(qǐng)，經(jīng)檔案室同意授權(quán)后，可查閱本市企業(yè)登記電子檔案。”，所以未來(lái)相關(guān)檔案材料可以快速電子查閱，再不用現(xiàn)場(chǎng)調(diào)檔，節(jié)省了大量自己調(diào)查的時(shí)間和調(diào)查成本。

（4）關(guān)于債務(wù)人資產(chǎn)情況的調(diào)查，例如債權(quán)的分布，債權(quán)的形態(tài)，債權(quán)的總體訴訟狀況，債權(quán)的地域分布情況等，資產(chǎn)包的特點(diǎn)，例如抵押情況，債務(wù)人情況，保證人情況等；

資產(chǎn)包處置的難點(diǎn)及重要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和收益點(diǎn)的說(shuō)明；處置費(fèi)用和時(shí)間的預(yù)測(cè)，這些都是資產(chǎn)包收購(gòu)的重要參數(shù)；

對(duì)于債務(wù)人資產(chǎn)中最主要的部分比如房地產(chǎn)進(jìn)行調(diào)查。房地產(chǎn)作為主要固定資產(chǎn)具有不便轉(zhuǎn)移、隱匿的特性，所以很多人都只做書(shū)面權(quán)屬審查，實(shí)際房地產(chǎn)是最需要現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查訪談的資產(chǎn)。房地產(chǎn)的調(diào)查主要包括：房地產(chǎn)的權(quán)屬，房地產(chǎn)抵押，房地產(chǎn)查封、是否存在出租、現(xiàn)在使用人狀況、有無(wú)稅收欠繳等等方面。對(duì)于房地產(chǎn)的調(diào)查有助于了解企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況以及使用現(xiàn)狀，查清資產(chǎn)的價(jià)值。

（5）出具調(diào)查報(bào)告

在以上盡職調(diào)查的過(guò)程中，對(duì)相關(guān)法律問(wèn)題的解釋、法律法規(guī)的理解要運(yùn)用貫穿全程，比如擔(dān)保債權(quán)問(wèn)題，訴訟時(shí)效問(wèn)題，股東的出資問(wèn)題、執(zhí)行預(yù)期等等。這些專業(yè)的法律問(wèn)題需要依靠專業(yè)的法律人士來(lái)進(jìn)行分析調(diào)查，以保證調(diào)查結(jié)果的客觀公正，律師可以根據(jù)調(diào)查情況綜合給出客觀全面的解答和分析，出具可行性意見(jiàn)，給資產(chǎn)管理公司或投資人提供處置和購(gòu)買不良資產(chǎn)時(shí)可靠的參考依據(jù)。這也就是客戶要求律師出具調(diào)查報(bào)告的意義所在。

盡職調(diào)查的結(jié)果直接影響資產(chǎn)管理公司和投資人對(duì)于資產(chǎn)包價(jià)值的判斷，也基本推測(cè)出了后續(xù)處置過(guò)程的難易。因此，盡職調(diào)查在不良資產(chǎn)投資中的地位可謂非常關(guān)鍵，是必須的不良資產(chǎn)收購(gòu)處置的步驟，調(diào)查內(nèi)容也很明確，筆者認(rèn)為在基本內(nèi)容相似的情況下，有以下能力的律師團(tuán)隊(duì)在提供不良資產(chǎn)盡職調(diào)查服務(wù)中更有優(yōu)勢(shì)：

（1）效率：會(huì)做盡調(diào)的律師不少，又快又好的律師不多，又快又好又有強(qiáng)協(xié)調(diào)調(diào)配能力的律師團(tuán)隊(duì)就更不多，盡職調(diào)查在內(nèi)容要求不高的基礎(chǔ)上，對(duì)效率時(shí)間的要求就成為很多客戶的主要訴求，畢竟好資產(chǎn)很搶手，稍縱即逝，需要盡快決定，現(xiàn)在很多不良資產(chǎn)包掛牌時(shí)間只有3-7天，還經(jīng)常是周五發(fā)布的信息，那對(duì)民營(yíng)資本決定的速度就提出了很高的要求，如果時(shí)間都用在律師盡調(diào)上面，那客戶的利益就無(wú)法保障。筆者認(rèn)為，不良資產(chǎn)包盡職調(diào)查：和委托人不見(jiàn)面，線上辦公，5小時(shí)出具不良資產(chǎn)盡調(diào)報(bào)告（不去現(xiàn)場(chǎng)）；要求現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)的，2天出具盡調(diào)報(bào)告；如要求挖掘價(jià)值，摸清內(nèi)部矛盾點(diǎn)的，包括占用人或使用人談話筆錄等的，5-7日內(nèi)出具盡調(diào)報(bào)告；這樣的效率才能滿足客戶的基本要求。

（2）專業(yè)：法律功底要扎實(shí)：筆者見(jiàn)過(guò)很多盡調(diào)報(bào)告，很多都長(zhǎng)得一個(gè)模樣，可以說(shuō)盡調(diào)報(bào)告完整體現(xiàn)了天下文章一大抄的事實(shí)現(xiàn)象。對(duì)于法律行業(yè)來(lái)說(shuō)，基礎(chǔ)要求就這些，長(zhǎng)得一樣沒(méi)關(guān)系，但即便長(zhǎng)得一樣的盡調(diào)報(bào)告，專業(yè)和不專業(yè)，內(nèi)行人還是能看得出來(lái)的，實(shí)際對(duì)委托人也會(huì)有很大影響。比如說(shuō)對(duì)于借貸基本材料的核實(shí)和判斷是律師專業(yè)能力的體現(xiàn)，有些債權(quán)表面看起來(lái)有抵押有擔(dān)保，但實(shí)際抵押物可能無(wú)法變現(xiàn)或抵押物本身有重大瑕疵，或與某些可能短時(shí)間不能結(jié)案的刑事案件有關(guān)，或承租人或抵押物使用收益已被轉(zhuǎn)讓，或者擔(dān)保有虛假，或擔(dān)保人簽字有明顯瑕疵，且即便有擔(dān)保也可能存在不能清償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。這些執(zhí)行障礙可能是歷史形成，可能是其他債權(quán)人甚至是債務(wù)人的故意為之，可以或不可以通過(guò)何種方式何種時(shí)段破除障礙，這些都需要律師在盡職調(diào)查的過(guò)程中作出分析判斷，即便因?yàn)楦鞣N原因，不體現(xiàn)在盡職調(diào)查報(bào)告中，作為律師要心里有數(shù)，并且在可以的情況下將自己的分析結(jié)果告知不良資產(chǎn)的收購(gòu)人，幫助其對(duì)收購(gòu)行為和收購(gòu)價(jià)格進(jìn)行判斷。

 附：部分調(diào)查網(wǎng)站