作者：王彬

來(lái)源：負(fù)險(xiǎn)不彬

一、個(gè)貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的界定

（一）個(gè)貸類(lèi)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)類(lèi)型橫向?qū)Ρ?/p>

近年來(lái)，個(gè)貸不良資產(chǎn)市場(chǎng)經(jīng)歷了從探索試點(diǎn)到擴(kuò)大范圍、從單一模式到多元化處置的發(fā)展歷程，逐步形成了由銀登中心個(gè)貸批轉(zhuǎn)、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓和交易商協(xié)會(huì)個(gè)貸不良ABS組成的兩大市場(chǎng)、三類(lèi)產(chǎn)品，市場(chǎng)交易規(guī)范化、專(zhuān)業(yè)化水平不斷提高，市場(chǎng)交易規(guī)模快速擴(kuò)大。業(yè)務(wù)要素對(duì)比如下：

（二）政策導(dǎo)向

（三）批量轉(zhuǎn)讓個(gè)貸不良資產(chǎn)范圍

根據(jù)2021年1月7日的出臺(tái)《關(guān)于開(kāi)展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知（銀保監(jiān)辦便函〔2021〕26號(hào)）》及2022年12月30日出臺(tái)《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于開(kāi)展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知（銀保監(jiān)辦便函〔2022〕1191號(hào)）》規(guī)定，對(duì)于可以批量轉(zhuǎn)讓的個(gè)貸不良資產(chǎn)做了如下規(guī)定：

1、可批量轉(zhuǎn)讓的個(gè)貸不良

包括個(gè)人消費(fèi)信用貸款、信用卡透支、個(gè)人經(jīng)營(yíng)信用貸款。

2、原則上不可批量轉(zhuǎn)讓的個(gè)貸不良

個(gè)人住房按揭貸款、個(gè)人消費(fèi)抵（質(zhì)）押貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性抵押貸款等抵（質(zhì)）押物清晰的個(gè)人貸款應(yīng)當(dāng)以銀行自行清收為主。

3、禁止轉(zhuǎn)讓的個(gè)貸不良

一是債務(wù)人或擔(dān)保人為國(guó)家機(jī)關(guān)的貸款、經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)列入全國(guó)企業(yè)政策性關(guān)閉破產(chǎn)計(jì)劃的貸款、國(guó)防軍工等涉及國(guó)家安全和敏感信息的貸款；二是精準(zhǔn)扶貧貸款、“三區(qū)三州”等深度貧困地區(qū)各項(xiàng)貸款等政策性、導(dǎo)向性貸款；三是虛假個(gè)人貸款、債務(wù)關(guān)聯(lián)人涉及刑事案件或涉及銀行內(nèi)部案件的個(gè)人貸款、個(gè)人教育助學(xué)貸款、銀行員工及親屬在本行的貸款；四是在借款合同或擔(dān)保合同中有限制轉(zhuǎn)讓條款的貸款；五是國(guó)家法律法規(guī)及有關(guān)部門(mén)限制轉(zhuǎn)讓的其他貸款。

（四）個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)參與主體及經(jīng)營(yíng)策略

市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，個(gè)貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓的受讓方只能是金融資產(chǎn)管理公司、地方資產(chǎn)管理公司以及金融資產(chǎn)投資公司，目前地方資產(chǎn)管理公司屬于主力軍，金融資產(chǎn)投資公司目前為止并未參與。銀登網(wǎng)顯示，目前共有 187 家受讓機(jī)構(gòu)開(kāi)立了賬戶(hù)，2024 年新增7家機(jī)構(gòu)開(kāi)戶(hù)，目前全市場(chǎng)有資格的受讓機(jī)構(gòu)已經(jīng)基本完成了開(kāi)戶(hù)，市場(chǎng)受讓機(jī)構(gòu)的數(shù)量基本確定。盡管如此，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局卻沒(méi)有形成，隨著各機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)貸不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步認(rèn)識(shí)，不同類(lèi)型的機(jī)構(gòu)的展業(yè)思路也有會(huì)逐步變化。結(jié)合市場(chǎng)調(diào)研顯示，目前從事個(gè)貸不良資產(chǎn)收購(gòu)處置的機(jī)構(gòu)，主要有如下三種模式：

一是錨定某類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建自身個(gè)貸不良生態(tài)圈。有些AMC鎖定部分金融機(jī)構(gòu)，對(duì)接該金融機(jī)構(gòu)的委外團(tuán)隊(duì)，深度分析金融機(jī)構(gòu)的個(gè)貸資產(chǎn)風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)質(zhì)量，催收現(xiàn)金回款率，以自有資金收購(gòu)個(gè)貸不良資產(chǎn)包，然后組織委外清收或部分自營(yíng)清收，發(fā)展成為該類(lèi)機(jī)構(gòu)體系外的“特資部”，并借助體制外的靈活優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建自身不良資產(chǎn)清收處置生態(tài)，提升個(gè)貸不良業(yè)務(wù)展業(yè)能力。代表機(jī)構(gòu)為部分純國(guó)有地方AMC等。

二是綁定下游催收機(jī)構(gòu)，以聯(lián)合收購(gòu)方式拓展市場(chǎng)。部分AMC自營(yíng)清收?qǐng)F(tuán)隊(duì)薄弱，同時(shí)在規(guī)劃上需要短期內(nèi)迅速做大資產(chǎn)管理規(guī)模，提升市場(chǎng)地位，便在市場(chǎng)上篩選有價(jià)值的聯(lián)合收購(gòu)機(jī)構(gòu)，借助聯(lián)合機(jī)構(gòu)的清收回款能力，共同經(jīng)營(yíng)個(gè)貸不良資產(chǎn)，收購(gòu)后通過(guò)委外管理的方式，以收益分成等方式進(jìn)行合作，代表機(jī)構(gòu)主要是民營(yíng)或混合制地方AMC。

三是僅做資金業(yè)務(wù)，以通道業(yè)務(wù)為主要依托。對(duì)于不具備或不準(zhǔn)備建立規(guī)模化個(gè)貸不良清收處置團(tuán)隊(duì)地方AMC，通過(guò)發(fā)揮資金優(yōu)勢(shì)，幫助下游客戶(hù)加杠桿的方式，也可參與個(gè)貸不良資產(chǎn)市場(chǎng)，目前部分地方AMC可提供70-90%的優(yōu)先級(jí)資金支持，資金成本在8-12%之間不等，在交易結(jié)構(gòu)上各有異同。從監(jiān)管導(dǎo)向上看，資金業(yè)務(wù)并不為監(jiān)管所倡導(dǎo)。

二、試點(diǎn)政策放開(kāi)后的個(gè)貸不良市場(chǎng)

（一）市場(chǎng)整體規(guī)模

自2021年1月7日銀保監(jiān)會(huì)辦公廳發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》（銀保監(jiān)辦便函[2021]26號(hào)）以來(lái)，各金融機(jī)構(gòu)不斷在銀登中心掛網(wǎng)個(gè)人不良資產(chǎn)進(jìn)行公開(kāi)競(jìng)價(jià)。2022年12月29日，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳再次發(fā)布關(guān)于開(kāi)展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知（銀保監(jiān)辦便函[2022]1191號(hào)），進(jìn)一步擴(kuò)充試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，在原有國(guó)有行及股份行基礎(chǔ)之上，將開(kāi)發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以及信托公司、消費(fèi)金融公司、汽車(chē)金融公司、金融租賃公司納入試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍；將注冊(cè)地位于北京、河北、內(nèi)蒙古、遼寧、黑龍江、上海、江蘇、浙江、河南、廣東、甘肅的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)納入試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍。

在政策的引導(dǎo)下，個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)于2021年初試水，2022年底上量，但正式爆發(fā)是在2023年8月后開(kāi)始迅速增加，各季度具體數(shù)據(jù)如下：

1、資產(chǎn)規(guī)模

單位：億元

2、資產(chǎn)包數(shù)

單位：個(gè)

四年數(shù)據(jù)顯示，三四季度為出包高峰期，調(diào)研了解到，因個(gè)貸包批轉(zhuǎn)能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)財(cái)報(bào)帶來(lái)一定改善，各機(jī)構(gòu)在出包時(shí)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注對(duì)其財(cái)報(bào)的影響，由此導(dǎo)致報(bào)表前一季度，報(bào)表前一個(gè)月的扎堆出包的情形明顯。

（二）資產(chǎn)折率分析

受限于競(jìng)價(jià)系統(tǒng)的封閉性，非參與機(jī)構(gòu)無(wú)法獲得準(zhǔn)確的資產(chǎn)包成交價(jià)格，市場(chǎng)數(shù)據(jù)的分析及抓取均以個(gè)貸包掛牌本金折扣率作為基礎(chǔ)，銀登中心數(shù)據(jù)如下：

1、本金折扣率

2、整體折扣率（含本息費(fèi)等）

注：本息折扣率=∑轉(zhuǎn)讓價(jià)格/∑未償本息費(fèi)；本金回收率=∑轉(zhuǎn)讓價(jià)格/∑未償本金

本金折率更能反映資產(chǎn)價(jià)值，同時(shí)因?yàn)槭袌?chǎng)仍處于成長(zhǎng)階段，轉(zhuǎn)出機(jī)構(gòu)估值邏輯并未成熟，導(dǎo)致資產(chǎn)包質(zhì)量參差不齊，流拍率在20%-30%之間。

（三）2024年業(yè)務(wù)表現(xiàn)

1、資產(chǎn)出包量

2024年全年公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)包共706個(gè)（扣除重復(fù)掛牌），未償本金規(guī)模1157.40億元，未償本息規(guī)模1943.72億元。若一并統(tǒng)計(jì)捷信消費(fèi)金融有限公司CFC2024【01】號(hào)資產(chǎn)包，該資產(chǎn)包未償本金總規(guī)模為264.64億元，未償本息總規(guī)模為348億元（該資產(chǎn)包為非公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)醇{入銀登中信統(tǒng)計(jì)），2024年全年轉(zhuǎn)讓未償本金總規(guī)模為1422.04億元，未償本息總規(guī)模為2291.72億元，為歷史新高。從發(fā)包節(jié)奏看，季節(jié)性特點(diǎn)明顯，下半年尤其是四季度，是發(fā)包高峰期。整體而言，資產(chǎn)包質(zhì)量參差不齊，流拍率在20%左右，各月度出包數(shù)據(jù)如下：

單位：個(gè)

通過(guò)整體趨勢(shì)分析，個(gè)貸包出包存在明顯的周期性，這是由于個(gè)貸包的批轉(zhuǎn)能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)財(cái)報(bào)帶來(lái)一定的改善，但因各機(jī)構(gòu)在出包時(shí)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注對(duì)其財(cái)報(bào)的影響，會(huì)導(dǎo)致報(bào)表前一季度，報(bào)表前一個(gè)月的扎堆出包的情形并比較明顯。

2、資產(chǎn)包類(lèi)別

2024年度個(gè)貸資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓中，信用卡類(lèi)81筆，占比11.46%；個(gè)人消費(fèi)類(lèi)301個(gè)，占比42.57%，個(gè)人經(jīng)營(yíng)類(lèi)153個(gè)，占比21.64%；個(gè)人消費(fèi)及經(jīng)營(yíng)類(lèi)組合172個(gè)，占比24.33%。從資產(chǎn)規(guī)模上看，各類(lèi)資產(chǎn)總量具有明顯增幅，其中個(gè)人消費(fèi)類(lèi)增幅最大。各類(lèi)資產(chǎn)增幅如下：

數(shù)據(jù)顯示，信用卡資產(chǎn)包的未償本息平均規(guī)模較大，達(dá)到6.90億元，個(gè)人經(jīng)營(yíng)類(lèi)資產(chǎn)包最小，未償本息平均規(guī)模為1.66億元，個(gè)人消費(fèi)類(lèi)資產(chǎn)包未償本息平均規(guī)模為4.14億元。不過(guò)，從本金與利息的結(jié)構(gòu)來(lái)看，個(gè)人消費(fèi)類(lèi)利息普遍較高，達(dá)到50.18%，而個(gè)人經(jīng)營(yíng)類(lèi)僅為10.50%，可見(jiàn)，在差不多逾期天數(shù)情況下，個(gè)人消費(fèi)類(lèi)貸款的原始利率明顯高于個(gè)人經(jīng)營(yíng)類(lèi)，客戶(hù)分層比較明顯。

3、轉(zhuǎn)出機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)

截止到2024年末，共有810 家發(fā)包機(jī)構(gòu)開(kāi)立了發(fā)包賬戶(hù)，相比于2023 年末，新增發(fā)包機(jī)構(gòu)112 家，農(nóng)村中小銀行與股份制商業(yè)銀行新增數(shù)量最多。農(nóng)村中小銀行大量新增開(kāi)戶(hù)意味著個(gè)貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)對(duì)于切實(shí)化解中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)提供了有力支持，試點(diǎn)工作取得預(yù)期效果。開(kāi)戶(hù)機(jī)構(gòu)情況如下：

4、底層資產(chǎn)維度

一是資產(chǎn)筆數(shù)/戶(hù)數(shù)

筆數(shù)與戶(hù)數(shù)反映筆均或戶(hù)均債務(wù)金額的大小，正常邏輯下戶(hù)均與筆均越小，債務(wù)人償還壓力越小，資產(chǎn)包的質(zhì)量也越好。

二是戶(hù)均未償本息與平均授信

不同類(lèi)型的金額機(jī)構(gòu)存在明顯差異，中小型銀行的戶(hù)均金額明顯大于中大型銀行。

三是年齡分布

不同類(lèi)型資產(chǎn)，債務(wù)人平均年齡沒(méi)有明顯差異，均在 40-45歲之間。同業(yè)表示，債務(wù)人的加權(quán)平均年齡結(jié)構(gòu)是估值重要因素，會(huì)影響資產(chǎn)包的拍賣(mài)價(jià)格。

四是逾期時(shí)間

逾期時(shí)間代表了債務(wù)人對(duì)該筆債務(wù)的態(tài)度，以及反映債務(wù)人陷入債務(wù)陷阱的時(shí)間，逾期時(shí)間越長(zhǎng)的資產(chǎn)包其可聯(lián)率會(huì)越低。2024 年全量資產(chǎn)包的平均逾期時(shí)間為 1047 天，較 2023 年（1175.20 天）、2022 年（1648.67 天）和 2021 年（1409.15 天）來(lái)比，總體的逾期時(shí)間有所縮短。資產(chǎn)質(zhì)量有所提升。

五是訴訟情況

資產(chǎn)的訴訟情況大體分為未訴、調(diào)解、訴訟中、仲裁、已判未執(zhí)、執(zhí)行中、終本執(zhí)行等幾種情形，從轉(zhuǎn)讓公告統(tǒng)計(jì)，多數(shù)資產(chǎn)為未訴資產(chǎn)，2024年中98.35%為未訴，2023 年96.67%為未訴。資產(chǎn)處于未訴狀態(tài)意味著未來(lái)在清收過(guò)程中可以有更多的清收方式，能夠從更多方面提高債務(wù)人的還款意愿，但是也意味著需要清收過(guò)程中有司法資源的介入。

三、個(gè)貸不良資產(chǎn)包收購(gòu)

受讓方盡調(diào)流程的安排上，基本采用如下四大步驟：一是通過(guò)審閱不良資產(chǎn)檔案和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查等?式，客觀、公正地反映不良資產(chǎn)狀況，充分披露資產(chǎn)?險(xiǎn)。二是真實(shí)記錄盡職調(diào)查過(guò)程，建?盡職調(diào)查數(shù)據(jù)庫(kù)，撰寫(xiě)盡職調(diào)查報(bào)告。三是要求利益相關(guān)?員履職回避。出讓方及受讓方的相關(guān)?員與債務(wù)?、擔(dān)保?、受托中介機(jī)構(gòu)等存在直接或間接利益關(guān)系的，或經(jīng)認(rèn)定對(duì)不良資產(chǎn)形成有直接責(zé)任的，在不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和收購(gòu)?作中應(yīng)予以回避。四是要求銀?加強(qiáng)信息披露。銀?作為賣(mài)?，應(yīng)在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)及時(shí)披露資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)信息，同時(shí)充分披露參與不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)?的相關(guān)信息，提?轉(zhuǎn)讓?作的透明度。五是爭(zhēng)取出讓方開(kāi)放內(nèi)部清收管理系統(tǒng)，更全面了解資產(chǎn)歷史情況以利于后續(xù)制定合適清收方案。

（一）關(guān)注維度

個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)評(píng)估中，應(yīng)關(guān)注如下四個(gè)方面的維度：

參數(shù)的重要性依次為可聯(lián)率、逾期時(shí)間、訴訟情況、資產(chǎn)包地區(qū)、債務(wù)人階段性還款、年齡、職業(yè)及其他。在具體盡調(diào)過(guò)程中，會(huì)著重關(guān)注如下事項(xiàng)：

1、包內(nèi)資產(chǎn)概況

一是資產(chǎn)包內(nèi)筆數(shù)與金額特征

二是資產(chǎn)包內(nèi)資產(chǎn)借款人特征

注釋?zhuān)?/p>

※ 借款人加權(quán)平均年齡=

Pi為每筆未償本息和，gi為每筆資產(chǎn)借款人在初始起算日的年齡。

※ 借款人加權(quán)平均年收入=

Pi為每筆未償本息和，hi為每筆資產(chǎn)借款人在個(gè)貸盡調(diào)時(shí)確認(rèn)的年收入。

※ 借款人加權(quán)平均獲得的授信額度=

Pi為每筆未償本息和，ji為每筆資產(chǎn)借款人在初始授信時(shí)確認(rèn)的授信額度。

2、包內(nèi)資產(chǎn)分布

一是包內(nèi)資產(chǎn)未償本息費(fèi)余額分布

單位：萬(wàn)元；%

二是貸款質(zhì)量（五級(jí)分類(lèi)）分布

單位：萬(wàn)元；%

三是貸款逾期時(shí)間分布

單位：月；萬(wàn)元；%

3、借款人分布信息

一是借款人年齡分布

單位：歲；萬(wàn)元；%

債務(wù)人年齡分布主要集中于 30至40歲質(zhì)量最高，因?yàn)樵撃挲g段處于個(gè)人職業(yè)生涯上升期，回收率或有一定保障。 

二是借款人所在地區(qū)分布

單位：歲；萬(wàn)元；%

通過(guò)債務(wù)人區(qū)域分布，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)分布越多，資產(chǎn)包質(zhì)量越高，非經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)越分散，資產(chǎn)包質(zhì)量越高。

三是借款人職業(yè)分布

單位：萬(wàn)元；%

四是借款人年收入分布

單位：萬(wàn)元；%

五是借款人授信額度分布

單位：萬(wàn)元；%

（二）估值邏輯

個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)于2021年初試點(diǎn)，2022年底上量，但正式爆發(fā)是在2023年8月后，截止目前除了部分小規(guī)模資產(chǎn)包外，多數(shù)資產(chǎn)包仍然處回本階段，部分資產(chǎn)包在成交一年后仍然沒(méi)有完成資料交接和進(jìn)入處置階段，全市場(chǎng)來(lái)看，完整走完“催-調(diào)-訴-判-執(zhí)”以及回本后進(jìn)入有收益階段的不多。市場(chǎng)投資者更多的是出于一種樸素的“成交價(jià)”直觀較低去看待個(gè)貸不良資產(chǎn)，至于個(gè)貸不良資產(chǎn)的盈利底層邏輯，目前仍不成熟。

資產(chǎn)包內(nèi)個(gè)貸資產(chǎn)通常具有數(shù)量較多，分散度較高，同質(zhì)性較強(qiáng)的特點(diǎn)，回收率分布符合大數(shù)定律，可采用通過(guò)歷史回收數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金流的的方法，即對(duì)不良資產(chǎn)的歷史回收數(shù)據(jù)按照一定維度（賬戶(hù)類(lèi)型、年齡、收入、未償本息總額等）分組求出不良后各期歷史回收率，并利用這些分組數(shù)據(jù)求得歷史回收率的概率密度分布，然后按照歷史回收率的分布曲線對(duì)包內(nèi)資產(chǎn)逐筆逐月進(jìn)行模擬，得到每一筆資產(chǎn)未來(lái)各期的回收率，根據(jù)期初未償余額求得資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流，完成資產(chǎn)包的估值。單筆個(gè)貸不良貸款的回收具有較強(qiáng)的隨機(jī)性，其未來(lái)的回收時(shí)間及回收金額很難獨(dú)立預(yù)測(cè)。但是將足夠多的個(gè)貸不良合并統(tǒng)一計(jì)算，其平均回收率符合大數(shù)定律，即不良貸款的數(shù)量達(dá)到一定水平時(shí)，其平均回收率將會(huì)趨近于期望回收率。存續(xù)期間，不良資產(chǎn)的實(shí)際回收率服從歷史回收率分布，即回收率分布的時(shí)間一致性情景假設(shè)；并且資產(chǎn)包未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的群組特征保持穩(wěn)定，即回收率分布的橫截面一致性假設(shè)。具體估值邏輯如下圖：

（三）個(gè)貸不良批量收購(gòu)業(yè)務(wù)流程圖

四、個(gè)貸不良資產(chǎn)處置

不良資產(chǎn)收購(gòu)后不得進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)虼颂幹霉ぷ骶惋@得十分重要，在實(shí)操層面，個(gè)貸資產(chǎn)處置要關(guān)注三點(diǎn)，即成本、時(shí)效和效率。其中，壓降成本包括降低處置成本、管理成本。個(gè)貸案件件均小、案件多，處置成本和管理成本較高，因此降成本是個(gè)貸處置中重要的環(huán)節(jié)。快速回款有利于投資成本的收回，管理成本的降低。提升效率是因?yàn)閭€(gè)貸案件眾多，要求處置和管理的高效率，避免重復(fù)勞動(dòng)和無(wú)效勞動(dòng)，將最有效的資源用于可能產(chǎn)生收益的部分。為實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，在資產(chǎn)處置前，要通過(guò)處置前的網(wǎng)絡(luò)盡調(diào)實(shí)現(xiàn)債務(wù)人的分級(jí)。即通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)搜集債務(wù)人的公開(kāi)信息、包括資產(chǎn)拍賣(mài)、涉訴、失信、限高等信息，了解債務(wù)人目前的公開(kāi)情況。同時(shí)利用大數(shù)據(jù)分析債務(wù)人的涉訴、失信信息，評(píng)判債務(wù)人目前的還款能力及還款意愿，借此對(duì)債務(wù)人進(jìn)行分級(jí)分類(lèi)、進(jìn)行差異化處置。在處置路徑上，可采用電催、調(diào)解、訴前保全、司法訴訟、仲裁執(zhí)行、委外催收等一種或多種方式。現(xiàn)將主要模式和法律法規(guī)梳理如下：

（一）催收

催收可分為自行催收和委外催收。

1、自行催收

自有資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行自主催收的手段，在不良資產(chǎn)的處置中，自催主要作為外包催收環(huán)節(jié)的輔助催收措施。為最大限度保全資產(chǎn)品質(zhì)、控制風(fēng)險(xiǎn)，催收方面在細(xì)分客群的基礎(chǔ)上，運(yùn)用短信、電郵、信函、電話等傳統(tǒng)渠道，結(jié)合微信、機(jī)器人外呼等新渠道，采取差異化催收流程和策略。對(duì)于催收過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，通過(guò)早期識(shí)別、早期介入方式，以提高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的回收效率。主要適用于債權(quán)債務(wù)關(guān)系明了，債務(wù)承擔(dān)方具有較強(qiáng)還款意愿且有足夠的資產(chǎn)能夠覆蓋其債務(wù)。

自行催收過(guò)程中，使用最多的為電催，即通過(guò)與債務(wù)人溝通，借助電話、短信、外訪等方式聯(lián)系客戶(hù)，提醒并督促客戶(hù)及時(shí)還款并告知正確的還款方式。在具體工作中，要通過(guò)各種有效方式聯(lián)系客戶(hù)，提高回款率，降低壞賬損失。同時(shí)對(duì)逾期賬戶(hù)情況進(jìn)行專(zhuān)業(yè)管理，根據(jù)客戶(hù)實(shí)際要求做相應(yīng)業(yè)務(wù)處理，及時(shí)反饋并解決問(wèn)題。適用逾期時(shí)間短，可聯(lián)率較高的貸款。電催特點(diǎn)明顯：一是傭金率穩(wěn)定，對(duì)于個(gè)貸不良資產(chǎn)逾期賬齡較長(zhǎng)，處置難度增加，電催傭金比例整體處于30-50%區(qū)間，。二是配置方式靈活。電催可根據(jù)逾期階段配置不同的催收手段，如短信、語(yǔ)音機(jī)器人、信函、實(shí)地走訪等，實(shí)現(xiàn)批量作業(yè)，提高處置效率。三是合規(guī)壓力較大，隨著《個(gè)人信息保護(hù)法》等法律法規(guī)的出臺(tái)，電催行業(yè)的合規(guī)性受到嚴(yán)格監(jiān)管、對(duì)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生一定的影響。

在催收的同時(shí)，催收還能發(fā)揮權(quán)利維持的作用。根據(jù)《中華人民共和國(guó)民法典》第675條規(guī)定“借款人應(yīng)當(dāng)按照約定的期限返還借款。對(duì)借款期限沒(méi)有約定或者約定不明確，依據(jù)本法第510條的規(guī)定仍不能確定的，借款人可以隨時(shí)返還；貸款人可以催告借款人在合理期限內(nèi)返還”。在不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中，催收的主要作用在于中斷時(shí)效，維護(hù)法律權(quán)利。根據(jù)《民法典》第195條規(guī)定，有下列情形之一的，訴訟時(shí)效中斷，從中斷、有關(guān)程序終結(jié)時(shí)起，訴訟時(shí)效期間重新計(jì)算：（一）權(quán)利人向義務(wù)人提出履行請(qǐng)求；（二）義務(wù)人同意履行義務(wù)；（三）權(quán)利人提起訴訟或者申請(qǐng)仲裁；（四）與提起訴訟或者申請(qǐng)仲裁具有同等效力的其他情形。根據(jù)《民法典》第188條第一款規(guī)定：“向人民法院請(qǐng)求保護(hù)民事權(quán)利的訴訟時(shí)效期間為3年。法律另有規(guī)定的，依照其規(guī)定。”對(duì)于另有規(guī)定的領(lǐng)域，主要集中在如下幾部法律法規(guī)上，一是《中華人民共和國(guó)產(chǎn)品質(zhì)量法》第四十五條“因產(chǎn)品存在缺陷造成損害要求賠償?shù)脑V訟時(shí)效期間為二年，自當(dāng)事人知道或者應(yīng)當(dāng)知道其權(quán)益受到損害時(shí)起計(jì)算”。二是《中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)法》第66條 “提起環(huán)境損害賠償訴訟的時(shí)效期間為三年，從當(dāng)事人知道或者應(yīng)當(dāng)知道其受到損害時(shí)起計(jì)算”。三是《中華人民共和國(guó)海商法》第265條“有關(guān)船舶發(fā)生油污損害的請(qǐng)求權(quán)，時(shí)效期間為三年，自損害發(fā)生之日起計(jì)算；但是，在任何情況下時(shí)效期間不得超過(guò)從造成損害的事故發(fā)生之日起六年”。四是《中華人民共和國(guó)民法典》第594條“因國(guó)際貨物買(mǎi)賣(mài)合同和技術(shù)進(jìn)出口合同爭(zhēng)議提起訴訟或者申請(qǐng)仲裁的期限為四年。”

2、委外催收

個(gè)貸不良資產(chǎn)處置主要對(duì)符合外包條件的客戶(hù)采取外包催收，外包催收主要是根據(jù)逾期時(shí)間采取不同清收手段和催收機(jī)構(gòu)。根據(jù)分單地區(qū)催收件量，參照外包公司金額清收率、催收服務(wù)品質(zhì)、催收資源配備等情況，調(diào)整公司催收件分配額。在委外機(jī)構(gòu)的選聘上，應(yīng)根據(jù)各地業(yè)務(wù)實(shí)際情況，對(duì)備選催收外包機(jī)構(gòu)以及訴訟外包律所開(kāi)展盡職調(diào)查，從備選機(jī)構(gòu)的基本概貌、組織架構(gòu)、專(zhuān)業(yè)程度、歷史業(yè)績(jī)等方面開(kāi)展評(píng)審并且確定聘用對(duì)象。對(duì)聘用的機(jī)構(gòu)進(jìn)行有序管理、日常監(jiān)督，對(duì)其回收金額和外包服務(wù)品質(zhì)建立考核標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行排序并執(zhí)行末位淘汰制度。與此同時(shí)，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)違約資產(chǎn)的處置回收情況，并且按規(guī)定時(shí)間制作監(jiān)測(cè)報(bào)告（應(yīng)包括但不限于違約資產(chǎn)的基本情況、違約回收情況等）。

目前適用最多的針對(duì)消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸和信用卡不良債權(quán)的催收，其中，信用卡類(lèi)不良資產(chǎn)催收難度最大，從個(gè)?信用卡不良貸款的催收情況來(lái)看，催收傭金率與個(gè)?信用卡不良貸款的逾期期數(shù)、回收?例等指標(biāo)成正比，一般催收傭金率為10%～40%。

（二）調(diào)解

調(diào)解是借助中立方所持有的一系列社會(huì)規(guī)范（包括法律規(guī)范、道德規(guī)范等等）作為裁量標(biāo)準(zhǔn)，以在糾紛各方之間進(jìn)行有效的交流與溝通，解決債權(quán)債務(wù)人之間的糾紛，在個(gè)貸不良資產(chǎn)處置中的作用逐漸體現(xiàn)。實(shí)操層面，債權(quán)人借助催收機(jī)構(gòu)的資源擺布，進(jìn)駐已獲得當(dāng)?shù)胤ㄔ夯蛩痉ň痔貏e授權(quán)的金融調(diào)解中心，采用三大運(yùn)營(yíng)商的固化線路，甚至使用法院相關(guān)線路與債務(wù)人進(jìn)行溝通，提升接通率，并以國(guó)家司法機(jī)關(guān)的背書(shū)提升資產(chǎn)處置的效率。

在法律范疇內(nèi)，調(diào)解無(wú)疑表現(xiàn)出高度的自愿性、靈活性以及保密性的特征。其主要宗旨在于通過(guò)和平、協(xié)商的方式來(lái)解決各種爭(zhēng)議，以此降低解決糾紛所需的成本投入，同時(shí)也有助于維護(hù)社會(huì)關(guān)系的穩(wěn)定和諧。調(diào)解的實(shí)施方式多種多樣，包括但不限于民間調(diào)解、法院調(diào)解以及行政調(diào)解等三種類(lèi)型。值得關(guān)注的是，調(diào)解所得達(dá)成的協(xié)議，只要符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，便會(huì)具備相應(yīng)的法律約束力。如法院主持調(diào)解所獲得的協(xié)議，經(jīng)過(guò)當(dāng)事人雙方的確認(rèn)與簽署后，便可立即產(chǎn)生法律效力，如果任何一方不遵守協(xié)議內(nèi)容，另一方即可訴諸于法律申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。

調(diào)解能夠通過(guò)合法合規(guī)流程，提升客戶(hù)滿意度，降低投訴率，增強(qiáng)機(jī)構(gòu)的合規(guī)性和社會(huì)形象。該途徑有合規(guī)路徑，最高法《個(gè)人債務(wù)清理試點(diǎn)規(guī)程》為調(diào)解提供法律依據(jù)，確保調(diào)解結(jié)果的司法效力。財(cái)政方面，個(gè)貸調(diào)解費(fèi)用享增值稅即增即退優(yōu)惠，降低運(yùn)營(yíng)成本，提升經(jīng)濟(jì)效益。通過(guò)訴前調(diào)解和司法確認(rèn)相結(jié)合，能夠?yàn)椴涣假Y產(chǎn)處置構(gòu)建“柔性協(xié)商+剛性保障”的雙重價(jià)值重組機(jī)制，優(yōu)化傳統(tǒng)司法程序的效率，通過(guò)法律效力轉(zhuǎn)化實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值的深度挖掘和變現(xiàn)保障。

（三）訴前保全

訴前保全在起訴前，人民法院根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)對(duì)被申請(qǐng)人即債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)采取的強(qiáng)制性措施。人民法院根據(jù)具體情況以及提供擔(dān)保情況，作出是否同意訴前保全的決定。為有利于判決執(zhí)行，切實(shí)保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益，債權(quán)人作為申請(qǐng)人向法院申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人的合法財(cái)產(chǎn)采取保全措施，法院受理后責(zé)令申請(qǐng)人提供擔(dān)保后24小時(shí)內(nèi)作出裁定。申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在訴前財(cái)產(chǎn)保全后三十日內(nèi)向法院起訴，逾期將解除財(cái)產(chǎn)保全。

訴前保全的相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定主要集中在如下幾個(gè)方面：

《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第一百零三條“人民法院對(duì)于可能因當(dāng)事人一方的行為或者其他原因，使判決難以執(zhí)行或者造成當(dāng)事人其他損害的案件，根據(jù)對(duì)方當(dāng)事人的申請(qǐng)，可以裁定對(duì)其財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保全、責(zé)令其作出一定行為或者禁止其作出一定行為；當(dāng)事人沒(méi)有提出申請(qǐng)的，人民法院在必要時(shí)也可以裁定采取保全措施。人民法院采取保全措施，可以責(zé)令申請(qǐng)人提供擔(dān)保，申請(qǐng)人不提供擔(dān)保的，裁定駁回申請(qǐng)。人民法院接受申請(qǐng)后，對(duì)情況緊急的，必須在四十八小時(shí)內(nèi)作出裁定；裁定采取保全措施的，應(yīng)當(dāng)立即開(kāi)始執(zhí)行”；第一百零四條“利害關(guān)系人因情況緊急，不立即申請(qǐng)保全將會(huì)使其合法權(quán)益受到難以彌補(bǔ)的損害的，可以在提起訴訟或者申請(qǐng)仲裁前向被保全財(cái)產(chǎn)所在地、被申請(qǐng)人住所地或者對(duì)案件有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)采取保全措施。申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，不提供擔(dān)保的，裁定駁回申請(qǐng)。人民法院接受申請(qǐng)后，必須在四十八小時(shí)內(nèi)作出裁定；裁定采取保全措施的，應(yīng)當(dāng)立即開(kāi)始執(zhí)行。

申請(qǐng)人在人民法院采取保全措施后三十日內(nèi)不依法提起訴訟或者申請(qǐng)仲裁的，人民法院應(yīng)當(dāng)解除保全。第一百零五條“保全限于請(qǐng)求的范圍，或者與本案有關(guān)的財(cái)物”；第一百零六條“財(cái)產(chǎn)保全采取查封、扣押、凍結(jié)或者法律規(guī)定的其他方法。人民法院保全財(cái)產(chǎn)后，應(yīng)當(dāng)立即通知被保全財(cái)產(chǎn)的人。財(cái)產(chǎn)已被查封、凍結(jié)的，不得重復(fù)查封、凍結(jié)”；第一百零七條“財(cái)產(chǎn)糾紛案件，被申請(qǐng)人提供擔(dān)保的，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定解除保全”；第一百零八條“申請(qǐng)有錯(cuò)誤的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)賠償被申請(qǐng)人因保全所遭受的損失”；第一百零九條“人民法院對(duì)下列案件，根據(jù)當(dāng)事人的申請(qǐng)，可以裁定先予執(zhí)行：（一）追索贍養(yǎng)費(fèi)、扶養(yǎng)費(fèi)、撫養(yǎng)費(fèi)、撫恤金、醫(yī)療費(fèi)用的；（二）追索勞動(dòng)報(bào)酬的；（三）因情況緊急需要先予執(zhí)行的”；第一百一十條“人民法院裁定先予執(zhí)行的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系明確，不先予執(zhí)行將嚴(yán)重影響申請(qǐng)人的生活或者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的；（二）被申請(qǐng)人有履行能力。人民法院可以責(zé)令申請(qǐng)人提供擔(dān)保，申請(qǐng)人不提供擔(dān)保的，駁回申請(qǐng)。申請(qǐng)人敗訴的，應(yīng)當(dāng)賠償被申請(qǐng)人因先予執(zhí)行遭受的財(cái)產(chǎn)損失”；第一百一十一條“當(dāng)事人對(duì)保全或者先予執(zhí)行的裁定不服的，可以申請(qǐng)復(fù)議一次。復(fù)議期間不停止裁定的執(zhí)行”。《最高人民法院關(guān)于規(guī)范和加強(qiáng)辦理訴前保全案件工作的意見(jiàn)》（法[2024]]42號(hào)）第四條“申請(qǐng)人線下提交的訴前保全材料不符合要求的，人民法院應(yīng)當(dāng)當(dāng)場(chǎng)一次性告知補(bǔ)正。申請(qǐng)人補(bǔ)正的，人民法院必須在收到補(bǔ)正材料之時(shí)起四十八小時(shí)內(nèi)作出是否準(zhǔn)許的裁定。申請(qǐng)人在非工作時(shí)間通過(guò)線上提交訴前保全材料的，人民法院自收到訴前保全申請(qǐng)后的第一個(gè)工作日開(kāi)始之時(shí)起計(jì)算期間”；第七條“人民法院在受理訴前保全案件前，應(yīng)當(dāng)審查當(dāng)事人提供的擔(dān)保是否符合法律規(guī)定。申請(qǐng)人申請(qǐng)?jiān)V前財(cái)產(chǎn)保全的，應(yīng)當(dāng)提供相當(dāng)于請(qǐng)求保全數(shù)額的擔(dān)保，但情況緊急且特殊的例外”；第十條“申請(qǐng)人申請(qǐng)?jiān)V前財(cái)產(chǎn)保全，提供被保全財(cái)產(chǎn)的信息符合下列情形之一的，人民法院可以認(rèn)定為明確的被保全財(cái)產(chǎn)信息：（一）被保全財(cái)產(chǎn)為不動(dòng)產(chǎn)的，提供了房產(chǎn)證復(fù)印件、產(chǎn)權(quán)查詢(xún)單等權(quán)屬證明材料，或者所有權(quán)人名稱(chēng)、產(chǎn)權(quán)證號(hào)或者預(yù)售網(wǎng)簽號(hào)、不動(dòng)產(chǎn)所在行政區(qū)域、道路、樓盤(pán)名稱(chēng)、具體房號(hào)等不動(dòng)產(chǎn)具體信息；（二）被保全財(cái)產(chǎn)為銀行存款的，提供了儲(chǔ)戶(hù)姓名、開(kāi)戶(hù)銀行名稱(chēng)、賬號(hào)等存款的具體信息；（三）被保全財(cái)產(chǎn)為機(jī)動(dòng)車(chē)輛的，提供了車(chē)輛保管人或者控制人信息、機(jī)動(dòng)車(chē)車(chē)牌號(hào)、車(chē)輛登記管理機(jī)關(guān)等具體信息；請(qǐng)求扣押的，提供了該機(jī)動(dòng)車(chē)具體停放位置；（四）被保全財(cái)產(chǎn)為有限責(zé)任公司或者非上市股份有限公司股權(quán)的，提供了具體公司名稱(chēng)、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼及注冊(cè)（或者托管）機(jī)構(gòu)、出資額度和股權(quán)份額等信息；被保全財(cái)產(chǎn)為上市公司股票或者其他可供保全的有價(jià)證券的，提供了相應(yīng)賬戶(hù)信息及交易場(chǎng)所或者證券公司名稱(chēng)及地址；（五）被保全財(cái)產(chǎn)為到期債權(quán)的，提供了債權(quán)人名稱(chēng)、債務(wù)人名稱(chēng)及住所、債權(quán)數(shù)額、債權(quán)到期時(shí)間、債權(quán)憑證或者相關(guān)證明材料；（六）被保全財(cái)產(chǎn)為國(guó)債、基金的，提供了國(guó)債、基金的名稱(chēng)、種類(lèi)、數(shù)量、登記機(jī)關(guān)；（七）被保全財(cái)產(chǎn)為專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的，提供了權(quán)利證書(shū)登記號(hào)碼或者其他權(quán)屬證明；（八）被保全財(cái)產(chǎn)為其他財(cái)產(chǎn)的，提供了財(cái)產(chǎn)的名稱(chēng)、種類(lèi)、規(guī)格、數(shù)量、價(jià)值、所有權(quán)人、具體存放位置等詳細(xì)情況以及相關(guān)證據(jù)材料”；第十一條“訴前財(cái)產(chǎn)保全的被申請(qǐng)人存在下列情形之一，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致喪失債務(wù)履行能力的，人民法院可以認(rèn)定為情況緊急：（一）有轉(zhuǎn)移、隱匿、變賣(mài)財(cái)產(chǎn)的行為；（二）有抽逃資金等逃避債務(wù)履行的行為；（三）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況嚴(yán)重惡化；（四）喪失商業(yè)信譽(yù)；（五）被列為失信被執(zhí)行人；（六）導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致喪失債務(wù)履行能力的其他情形”；第十二條“申請(qǐng)?jiān)V前行為保全存在下列情形之一的，人民法院可以認(rèn)定為情況緊急：（一）申請(qǐng)人的人身權(quán)益正在或者即將面臨被非法侵害的危險(xiǎn)；（二）申請(qǐng)人的財(cái)產(chǎn)權(quán)益正在或者即將面臨被非法侵害的危險(xiǎn)；（三）被申請(qǐng)人的行為會(huì)導(dǎo)致侵權(quán)行為難以控制且可能增加申請(qǐng)人損害；（四）申請(qǐng)人的權(quán)益正在或者即將造成難以彌補(bǔ)的損害的其他情形”；第十三條“人民法院審查訴前行為保全申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)綜合考量以下因素：（一）申請(qǐng)人的請(qǐng)求是否具有事實(shí)基礎(chǔ)和法律依據(jù)；（二）不采取訴前行為保全措施是否會(huì)使申請(qǐng)人的合法權(quán)益受到難以彌補(bǔ)的損害；（三）不采取訴前行為保全措施對(duì)申請(qǐng)人造成的損害是否超過(guò)采取行為保全措施對(duì)被申請(qǐng)人造成的損害；（四）采取訴前行為保全措施對(duì)國(guó)家利益、社會(huì)公共利益可能產(chǎn)生的影響；（五）其他應(yīng)當(dāng)考量的因素”；第十四條“申請(qǐng)人同時(shí)申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全、行為保全、證據(jù)保全的，人民法院應(yīng)當(dāng)作出一個(gè)是否準(zhǔn)許的裁定；存在影響保全措施實(shí)施等情形的，可以分別作出裁定”；第十五條“對(duì)下列財(cái)產(chǎn)，人民法院不得采取訴前財(cái)產(chǎn)保全措施：（一）被申請(qǐng)人及其所扶養(yǎng)和撫育家屬生活所必需的生活、教育、醫(yī)療等物品和費(fèi)用；（二）農(nóng)民工工資專(zhuān)用賬戶(hù)資金和工資保證金，但法律另有規(guī)定以及起訴請(qǐng)求支付該專(zhuān)用賬戶(hù)對(duì)應(yīng)項(xiàng)目的農(nóng)民工工資的除外；（三）金融機(jī)構(gòu)交存在人民銀行的存款準(zhǔn)備金和備付金；（四）信托財(cái)產(chǎn)人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)；（五）社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)的社會(huì)保險(xiǎn)基金賬戶(hù)；（六）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的交易保證金，信用證開(kāi)證保證金、獨(dú)立保函保證金，但失去保證金用途的除外；（七）工會(huì)等社團(tuán)組織專(zhuān)項(xiàng)經(jīng)費(fèi)；（八）人民法院已裁定受理破產(chǎn)申請(qǐng)的債務(wù)人財(cái)產(chǎn)；（九）學(xué)校、幼兒園、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等為公益目的成立的非營(yíng)利法人的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施、養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施和其他公益設(shè)施；（十）用于防控、應(yīng)急、救援等承擔(dān)疫情防控、應(yīng)急處置等任務(wù)的財(cái)產(chǎn)；（十一）法律、行政法規(guī)或者司法解釋規(guī)定的其他不得查封、扣押、凍結(jié)的財(cái)產(chǎn)”；第十六條“在能夠?qū)崿F(xiàn)保全目的的情況下，人民法院應(yīng)當(dāng)選擇采取對(duì)被申請(qǐng)人生活、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)影響較小的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保全。由人民法院指定被申請(qǐng)人保管的生活、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性財(cái)產(chǎn)，如果繼續(xù)使用對(duì)該財(cái)產(chǎn)的價(jià)值無(wú)重大影響的，可以允許被申請(qǐng)人繼續(xù)使用”；第十七條“人民法院準(zhǔn)許訴前保全財(cái)產(chǎn)的價(jià)值，應(yīng)當(dāng)與申請(qǐng)人申請(qǐng)保全的數(shù)額相當(dāng)，不得明顯超標(biāo)的、超范圍保全。發(fā)現(xiàn)明顯超標(biāo)的保全的，人民法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)當(dāng)事人的申請(qǐng)或者依職權(quán)及時(shí)解除明顯超標(biāo)的部分保全，但該被保全財(cái)產(chǎn)為不可分物且被保全人無(wú)其他可供保全的財(cái)產(chǎn)，或者提供的擔(dān)保置換財(cái)產(chǎn)不能足額保全的除外”；第二十條“存在下列情形之一的，人民法院應(yīng)當(dāng)及時(shí)解除訴前保全：（一）人民法院發(fā)現(xiàn)存在保全錯(cuò)誤；（二）申請(qǐng)人申請(qǐng)解除保全，或者被申請(qǐng)人申請(qǐng)解除保全，申請(qǐng)人同意；（三）申請(qǐng)人在人民法院采取保全措施后三十日內(nèi)不依法提起訴訟或者申請(qǐng)仲裁；（四）已被采取訴前財(cái)產(chǎn)保全措施的被申請(qǐng)人作為債務(wù)人已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)程序；（五）法律、行政法規(guī)或者司法解釋規(guī)定解除訴前保全的其他情形”；

《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國(guó)民事訴訟法>的解釋》（2022修正）第一百五十二條“人民法院依照民事訴訟法第一百零三條、第一百零四條規(guī)定，在采取訴前保全、訴訟保全措施時(shí)，責(zé)令利害關(guān)系人或者當(dāng)事人提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)書(shū)面通知。利害關(guān)系人申請(qǐng)?jiān)V前保全的，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保。申請(qǐng)?jiān)V前財(cái)產(chǎn)保全的，應(yīng)當(dāng)提供相當(dāng)于請(qǐng)求保全數(shù)額的擔(dān)保；情況特殊的，人民法院可以酌情處理。申請(qǐng)?jiān)V前行為保全的，擔(dān)保的數(shù)額由人民法院根據(jù)案件的具體情況決定。在訴訟中，人民法院依申請(qǐng)或者依職權(quán)采取保全措施的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)案件的具體情況，決定當(dāng)事人是否應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保以及擔(dān)保的數(shù)額”；第一百五十三條“人民法院對(duì)季節(jié)性商品、鮮活、易腐爛變質(zhì)以及其他不宜長(zhǎng)期保存的物品采取保全措施時(shí)，可以責(zé)令當(dāng)事人及時(shí)處理，由人民法院保存價(jià)款；必要時(shí)，人民法院可予以變賣(mài)，保存價(jià)款”；第一百五十四條“人民法院在財(cái)產(chǎn)保全中采取查封、扣押、凍結(jié)財(cái)產(chǎn)措施時(shí)，應(yīng)當(dāng)妥善保管被查封、扣押、凍結(jié)的財(cái)產(chǎn)。不宜由人民法院保管的，人民法院可以指定被保全人負(fù)責(zé)保管；不宜由被保全人保管的，可以委托他人或者申請(qǐng)保全人保管。查封、扣押、凍結(jié)擔(dān)保物權(quán)人占有的擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，一般由擔(dān)保物權(quán)人保管；由人民法院保管的，質(zhì)權(quán)、留置權(quán)不因采取保全措施而消滅”；第一百五十七條“人民法院對(duì)抵押物、質(zhì)押物、留置物可以采取財(cái)產(chǎn)保全措施，但不影響抵押權(quán)人、質(zhì)權(quán)人、留置權(quán)人的優(yōu)先受償權(quán)”；第一百六十四條“對(duì)申請(qǐng)保全人或者他人提供的擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，人民法院應(yīng)當(dāng)依法辦理查封、扣押、凍結(jié)等手續(xù)”；第一百七十一條“當(dāng)事人對(duì)保全或者先予執(zhí)行裁定不服的，可以自收到裁定書(shū)之日起五日內(nèi)向作出裁定的人民法院申請(qǐng)復(fù)議。人民法院應(yīng)當(dāng)在收到復(fù)議申請(qǐng)后十日內(nèi)審查。裁定正確的，駁回當(dāng)事人的申請(qǐng)；裁定不當(dāng)?shù)模兏蛘叱蜂N(xiāo)原裁定”；第一百七十二條“利害關(guān)系人對(duì)保全或者先予執(zhí)行的裁定不服申請(qǐng)復(fù)議的，由作出裁定的人民法院依照民事訴訟法第一百一十一條規(guī)定處理”。《最高人民法院關(guān)于人民法院辦理財(cái)產(chǎn)保全案件若干問(wèn)題的規(guī)定》（2020修正）第四條“人民法院接受財(cái)產(chǎn)保全申請(qǐng)后，應(yīng)當(dāng)在五日內(nèi)作出裁定；需要提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)在提供擔(dān)保后五日內(nèi)作出裁定；裁定采取保全措施的，應(yīng)當(dāng)在五日內(nèi)開(kāi)始執(zhí)行。對(duì)情況緊急的，必須在四十八小時(shí)內(nèi)作出裁定；裁定采取保全措施的，應(yīng)當(dāng)立即開(kāi)始執(zhí)行”；第六條“申請(qǐng)保全人或第三人為財(cái)產(chǎn)保全提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)向人民法院出具擔(dān)保書(shū)。擔(dān)保書(shū)應(yīng)當(dāng)載明擔(dān)保人、擔(dān)保方式、擔(dān)保范圍、擔(dān)保財(cái)產(chǎn)及其價(jià)值、擔(dān)保責(zé)任承擔(dān)等內(nèi)容，并附相關(guān)證據(jù)材料。第三人為財(cái)產(chǎn)保全提供保證擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)向人民法院提交保證書(shū)。保證書(shū)應(yīng)當(dāng)載明保證人、保證方式、保證范圍、保證責(zé)任承擔(dān)等內(nèi)容，并附相關(guān)證據(jù)材料。對(duì)財(cái)產(chǎn)保全擔(dān)保，人民法院經(jīng)審查，認(rèn)為違反民法典、公司法等有關(guān)法律禁止性規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)責(zé)令申請(qǐng)保全人在指定期限內(nèi)提供其他擔(dān)保；逾期未提供的，裁定駁回申請(qǐng)”。《訴訟費(fèi)用交納辦法》（2006年中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第481號(hào)）第十四條“申請(qǐng)費(fèi)分別按照下列標(biāo)準(zhǔn)交納：（一）依法向人民法院申請(qǐng)執(zhí)行人民法院發(fā)生法律效力的判決、裁定、調(diào)解書(shū)，仲裁機(jī)構(gòu)依法作出的裁決和調(diào)解書(shū)，公證機(jī)關(guān)依法賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書(shū)，申請(qǐng)承認(rèn)和執(zhí)行外國(guó)法院判決、裁定以及國(guó)外仲裁機(jī)構(gòu)裁決的，按照下列標(biāo)準(zhǔn)交納：1、沒(méi)有執(zhí)行金額或者價(jià)額的，每件交納50元至500元。2、執(zhí)行金額或者價(jià)額不超過(guò)1萬(wàn)元的，每件交納50元；超過(guò)1萬(wàn)元至50萬(wàn)元的部分，按照1.5％交納；超過(guò)50萬(wàn)元至500萬(wàn)元的部分，按照1％交納；超過(guò)500萬(wàn)元至1000萬(wàn)元的部分，按照0.5％交納；超過(guò)1000萬(wàn)元的部分，按照0.1％交納。3、符合民事訴訟法第五十五條第四款規(guī)定，未參加登記的權(quán)利人向人民法院提起訴訟的，按照本項(xiàng)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交納申請(qǐng)費(fèi)，不再交納案件受理費(fèi)。（二）申請(qǐng)保全措施的，根據(jù)實(shí)際保全的財(cái)產(chǎn)數(shù)額按照下列標(biāo)準(zhǔn)交納：財(cái)產(chǎn)數(shù)額不超過(guò)1000元或者不涉及財(cái)產(chǎn)數(shù)額的，每件交納30元；超過(guò)1000元至10萬(wàn)元的部分，按照1%交納；超過(guò)10萬(wàn)元的部分，按照0.5％交納。但是，當(dāng)事人申請(qǐng)保全措施交納的費(fèi)用最多不超過(guò)5000元。（三）依法申請(qǐng)支付令的，比照財(cái)產(chǎn)案件受理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的1/3交納。（四）依法申請(qǐng)公示催告的，每件交納100元。（五）申請(qǐng)撤銷(xiāo)仲裁裁決或者認(rèn)定仲裁協(xié)議效力的，每件交納400元。（六）破產(chǎn)案件依據(jù)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)總額計(jì)算，按照財(cái)產(chǎn)案件受理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)減半交納，但是，最高不超過(guò)30萬(wàn)元。（七）海事案件的申請(qǐng)費(fèi)按照下列標(biāo)準(zhǔn)交納：1、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立海事賠償責(zé)任限制基金的，每件交納1000元至1萬(wàn)元；2、申請(qǐng)海事強(qiáng)制令的，每件交納1000元至5000元；3、申請(qǐng)船舶優(yōu)先權(quán)催告的，每件交納1000元至5000元；4、申請(qǐng)海事債權(quán)登記的，每件交納1000元；5、申請(qǐng)共同海損理算的，每件交納1000元”。

（四）民事訴訟

民事訴訟系債權(quán)人向人民法院提出訴訟請(qǐng)求，人民法院在債權(quán)人、債務(wù)人和其他訴訟參與人的參加下，依法審理和裁判民事?tīng)?zhēng)議，并進(jìn)行確權(quán)、推動(dòng)執(zhí)行。由此可見(jiàn)，民事訴訟既包括法院依法進(jìn)行的審判活動(dòng)，也包括當(dāng)事人和其他訴訟參與人依法進(jìn)行的訴訟活動(dòng)。法院的審判活動(dòng)對(duì)民事訴訟的開(kāi)始、發(fā)展和終結(jié)具有決定性作用，雙方當(dāng)事人的訴訟活動(dòng)則對(duì)民事訴訟的開(kāi)始、發(fā)展和終結(jié)具有很大影響。民事訴訟的整個(gè)過(guò)程，圍繞解決民事糾紛這一基本任務(wù)，由若干各有其中心任務(wù)的階段組成，同時(shí)各個(gè)階段相互銜接，依次連續(xù)進(jìn)行。根據(jù)《中華人民共和國(guó)訴訟法》及相關(guān)法律法規(guī)，其司法推動(dòng)流程如圖所示：

司法訴訟適用逾期時(shí)間長(zhǎng)，管轄地約定或借款人住所地較為分散的平臺(tái)貸款和信用卡貸款。一是合規(guī)性強(qiáng)，相較于電催，通過(guò)司法訴訟催收在合規(guī)性方面更具優(yōu)勢(shì)，能夠降低合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。二是成本高、周期長(zhǎng)。司法訴訟需要投入大量的人力、無(wú)理，且處置周期較長(zhǎng)。司法訴訟程序較長(zhǎng)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，各時(shí)效梳理如下：

（五）民事仲裁

民事仲裁是專(zhuān)門(mén)解決在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中合同和其他民事糾紛的機(jī)制。仲裁的特點(diǎn)就是高效、便捷。所謂的仲裁，就是指雙方的當(dāng)事人通過(guò)訂立仲裁的協(xié)議，自愿將現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)生或者將來(lái)可能會(huì)發(fā)生的爭(zhēng)議提交約定的非司法機(jī)構(gòu)的第三方部門(mén)居中進(jìn)行審理并作出具有約束力的仲裁裁決的爭(zhēng)議解決制度。根據(jù)《中華人民共和國(guó)仲裁法》第二條“平等主體的公民、法人和其他人之間發(fā)生的合同糾紛和其他財(cái)產(chǎn)權(quán)益糾紛，可以仲裁”；第五條“當(dāng)事人達(dá)成仲裁協(xié)議，一方向人民法院起訴的，人民法院不予受理，但仲裁協(xié)議無(wú)效的除外。”第七條“當(dāng)事人約定爭(zhēng)議可以向仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁也可以向人民法院起訴的，仲裁協(xié)議無(wú)效”。進(jìn)行民商事仲裁的具體流程如表所示：

民事仲裁的流程相較于民事訴訟流程更為簡(jiǎn)便，其中所涉環(huán)節(jié)更少，結(jié)合《中華人民共和國(guó)仲裁法》和相關(guān)配套法律法規(guī)規(guī)定，其具體如圖所示：

（六）債務(wù)加入

基于《中華人民共和國(guó)民法典》和《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》等規(guī)定，允許第三方在特定條件下加入既存的債務(wù)關(guān)系（一般為擔(dān)保關(guān)系），與原始債務(wù)人共同承擔(dān)連帶責(zé)任。《民法典》第552條規(guī)定，第三人與債務(wù)人約定加入債務(wù)并通知債權(quán)人，或者第三人向債權(quán)人表示愿意加入債務(wù)，債權(quán)人在合理期限內(nèi)未明確拒絕的，債權(quán)人可以請(qǐng)求第三人在其愿意承擔(dān)的債務(wù)范圍內(nèi)和債務(wù)人承擔(dān)連帶債務(wù)。根據(jù)《民法典》第552條的規(guī)定，債務(wù)加入的構(gòu)成要件主要包括：一是原債權(quán)債務(wù)關(guān)系有效存在；二是債務(wù)人不脫離債務(wù)關(guān)系，第三人加入債務(wù)后，原債務(wù)人仍應(yīng)當(dāng)在原債務(wù)范圍內(nèi)承擔(dān)履行義務(wù)，其并沒(méi)有因第三人加入債務(wù)而免除其履行義務(wù)，即第三人加入債務(wù)只是在原債務(wù)人的基礎(chǔ)上增加了一個(gè)新的債務(wù)人，在性質(zhì)上具有擔(dān)保債權(quán)實(shí)現(xiàn)的功能；三是第三人在其愿意承擔(dān)的債務(wù)范圍內(nèi)與債務(wù)人對(duì)債權(quán)人承擔(dān)連帶清償責(zé)任。最高法院在《張某良、張某雙借款合同糾紛再審民事判決書(shū)（（2019）最高法民再316號(hào)）》一案裁判說(shuō)理中認(rèn)為，第三人以自己的名義另行向債權(quán)人出具債務(wù)憑據(jù)并承諾由其償還，債權(quán)人同意第三人承擔(dān)還款責(zé)任，但雙方?jīng)]有約定原債務(wù)人脫離債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債權(quán)人沒(méi)有明確表示免除原債務(wù)人的還款義務(wù)，也沒(méi)有其他證據(jù)或行為表明債權(quán)人同意由第三人獨(dú)立承擔(dān)原債務(wù)人債務(wù)，故應(yīng)認(rèn)定為并存式債務(wù)承擔(dān)，即應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為債務(wù)加入。按照《民法典》條文文義的理解，債務(wù)加入的合意不以債務(wù)人的同意為要件。原因在于，對(duì)于第三人直接向債權(quán)人表示愿意加入債務(wù)，即使未經(jīng)過(guò)債務(wù)人同意，由于第三人與債務(wù)人共同承擔(dān)債務(wù)，債權(quán)人又愿意接受第三人的履行使債務(wù)全部或部分歸于消滅，在債權(quán)人基于連帶責(zé)任直接向第三人主張清償責(zé)任時(shí)，減輕了債務(wù)人的清償責(zé)任，或者至少對(duì)于債務(wù)人并無(wú)不利，故此通常認(rèn)為，第三人與債權(quán)人之間的債務(wù)加入合意，可以不必經(jīng)過(guò)債務(wù)人的同意即可生效，即使不符合債務(wù)人的本意，也應(yīng)認(rèn)可其效力。

通過(guò)該種方式，可在債權(quán)未轉(zhuǎn)讓的前提下突破管轄權(quán)限制，為債權(quán)人提供更多的選擇和保障，同時(shí)也為債務(wù)糾紛的解決提供了更為高效和靈活的途徑。適用于件均規(guī)模較大的貸款。如經(jīng)營(yíng)貸等。因此，采用債務(wù)加入的模式具有如下優(yōu)點(diǎn)：一是快速高效。債務(wù)加入司法模式不涉及債權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)徽加冒讣?hào)，流程簡(jiǎn)化，判斷風(fēng)險(xiǎn)低，見(jiàn)效速度快，債權(quán)人可以更加快速的實(shí)現(xiàn)債權(quán)回收。二是材料簡(jiǎn)單。相較于傳統(tǒng)的訴訟程序，債務(wù)加入司法模式所需準(zhǔn)備的材料更加簡(jiǎn)單，降低債權(quán)人操作難度和成本。三是增強(qiáng)觸達(dá)率。通過(guò)債務(wù)加入的方式，債權(quán)人可以在債務(wù)人所在地的人民法院提起訴訟，增加了對(duì)債務(wù)人的觸達(dá)率和執(zhí)行效率。四是具有一定操作風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)加入涉及到債權(quán)人、債務(wù)人和第三方的協(xié)商與協(xié)議簽署，若各方在權(quán)利義務(wù)方面的約定模糊或存在歧義，可能引發(fā)法律糾紛。

（七）收購(gòu)反委托

個(gè)貸不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓發(fā)起機(jī)構(gòu)（下稱(chēng)出讓方）接受受讓方的委托，根據(jù)貸款服務(wù)合同、協(xié)議或條款的要求，代為收取管理貸款回收款（包括貸款本金、利息、罰息、復(fù)利、違約金等信貸資產(chǎn)項(xiàng)下所有應(yīng)回收的資金），并在約定期限內(nèi)轉(zhuǎn)入受讓方收款賬戶(hù)。

1、設(shè)置資金劃付路徑

回收款歸集模式可分為間接轉(zhuǎn)付、直接劃付。

若采取間接轉(zhuǎn)付方式，出讓方將代管理貸款回收款先歸集至內(nèi)部統(tǒng)一收款賬戶(hù)后再定期轉(zhuǎn)付至受讓方賬戶(hù)。具體流程如下：一是出讓方開(kāi)立代收代管理貸款應(yīng)付款本金賬戶(hù)和利息賬戶(hù)。二是扣收貸款還款本息后將分別歸集至代收代管理貸款應(yīng)付款本金賬戶(hù)和代收代管理貸款應(yīng)付款利息賬戶(hù)。三是在約定的回收款轉(zhuǎn)付日，出讓方根據(jù)還款明細(xì)統(tǒng)計(jì)本期應(yīng)收、實(shí)收及逾期本息，核對(duì)代收代管理貸款應(yīng)付款賬戶(hù)的本期實(shí)際回收款，核對(duì)一致的，發(fā)出回收款轉(zhuǎn)付指令，列明轉(zhuǎn)出賬戶(hù)及戶(hù)名、轉(zhuǎn)入賬戶(hù)及戶(hù)名、劃付金額、劃付時(shí)限等要求。四是轉(zhuǎn)讓資金落地機(jī)構(gòu)根據(jù)收到的劃撥指令，在回收款轉(zhuǎn)付日將上一收款期間的回收款統(tǒng)一劃付至受讓方收款賬戶(hù)，確保資金及時(shí)、準(zhǔn)確到賬。

若采用直接劃付的，扣收基礎(chǔ)資產(chǎn)的還款本息后，劃轉(zhuǎn)至受讓方開(kāi)立的收款賬戶(hù)，回收款不在發(fā)起機(jī)構(gòu)其他賬戶(hù)留存和中轉(zhuǎn)。

2、回收款的歸集與轉(zhuǎn)付

以基準(zhǔn)日為限，此前回收的貸款本息仍進(jìn)入出讓方自營(yíng)貸款收款賬戶(hù)，基準(zhǔn)日后，回收的貸款本息將歸集至出讓方代收代管理貸款應(yīng)付賬款賬戶(hù)（間接轉(zhuǎn)付）或直接歸集至受讓方開(kāi)立在發(fā)起機(jī)構(gòu)的制定收款賬戶(hù)（直接劃付）。

一是基準(zhǔn)日至交割日（含）之間的回收款歸集。該期間的回收款若進(jìn)入出讓方的自營(yíng)賬戶(hù)，需將應(yīng)歸屬于受讓方的本金和利息歸集并劃轉(zhuǎn)至受讓方賬戶(hù)。出讓方應(yīng)在交割日后明確基準(zhǔn)日至交割日（含）之間的回收款歸集清單，列明應(yīng)劃付的本金和利息，并按時(shí)劃至代收代管理貸款應(yīng)付款賬戶(hù)，核對(duì)無(wú)誤后統(tǒng)一劃付至受讓方。其中，借款人在該期間歸還的本金（包括正常還款和提前還款），歸屬受讓方所有，應(yīng)全額劃出。對(duì)于貸款在基準(zhǔn)日后的第一個(gè)結(jié)息日發(fā)生在該期間的，該期收回的利息中，貸款的上一結(jié)息日至基準(zhǔn)日（不含）之間的積數(shù)計(jì)算的利息，歸屬出讓方所有，無(wú)需劃出；基準(zhǔn)日（含）至下一結(jié)息日之間的積數(shù)計(jì)算的利息，歸屬受讓方所有，應(yīng)予以劃出。

二是交割日之后的回收款歸集。交割日后，借款人還本付息的，出讓方扣收貸款本息后應(yīng)歸集至代收代管理貸款應(yīng)付款賬戶(hù)或直接進(jìn)入受讓方指定收款賬戶(hù)。對(duì)于貸款在基準(zhǔn)日后的第一次結(jié)息發(fā)生在交割日之后的，當(dāng)期回收利息中包含應(yīng)歸屬出讓方的部分應(yīng)返還出讓方。采用間接轉(zhuǎn)付方式的，出讓方應(yīng)從代收代管理貸款應(yīng)付款賬戶(hù)中劃轉(zhuǎn)；采用直接劃付方式的，由受讓方從其指定收款賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)至出讓方。

三是交割日后第一次結(jié)息發(fā)生逾期的本息回收。貸款在交割日后的第一次結(jié)息發(fā)生逾期的，后續(xù)收回的逾期本金均歸屬受讓方；收回的利息款中，出讓方所得部分至少包括貸款的上一結(jié)息日至基準(zhǔn)日（不含）之間的積數(shù)計(jì)算的利息，對(duì)于因貸款逾期發(fā)生的復(fù)利、罰息等款項(xiàng)根據(jù)具體項(xiàng)目約定與受讓方進(jìn)行切分。

3、存續(xù)期管理

一是日常管理方面，自資產(chǎn)交割日起，出讓方接受受讓方委托，由債權(quán)人轉(zhuǎn)變?yōu)橘J款服務(wù)機(jī)構(gòu)，行使對(duì)轉(zhuǎn)出貸款的代為管理職責(zé)，主要內(nèi)容包括：貸款本息回收與轉(zhuǎn)付、貸款變更、貸后檢查與催收、檔案管理、貸款運(yùn)行信息披露等，具體工作應(yīng)比照自營(yíng)貸款管理要求對(duì)轉(zhuǎn)出貸款開(kāi)展日常運(yùn)營(yíng)服務(wù)與貸后檢查。

二是事項(xiàng)變更方面，根據(jù)變更后風(fēng)險(xiǎn)程度是否變化可分為一般變更和重大變更，在委托合同及相關(guān)附件中，需明確變更的受理及審批流程。針對(duì)一般變更，可直接由出讓方作為被委托機(jī)構(gòu)，直接按照內(nèi)部要求執(zhí)行，提升業(yè)務(wù)辦理效率，針對(duì)重大變更事項(xiàng)，需經(jīng)受讓方同意后，再進(jìn)行變更。

三是緊急處理方面，在征得受讓方書(shū)面同意前，若出現(xiàn)因未能及時(shí)采取緊急保全等措施將導(dǎo)致受讓方利益減損等特定情形，發(fā)起機(jī)構(gòu)可以事先與受讓方進(jìn)行口頭溝通，采取緊急的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

四是其他事項(xiàng)，在貸后管理中，出現(xiàn)國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)要求就代管理貸款采取保全或強(qiáng)制執(zhí)行措施，或者任何第三人就代管理貸款主張權(quán)利的，出讓方應(yīng)告知信貸資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)，并立即書(shū)面通知受讓方。

4、征信處理

一是轉(zhuǎn)讓方依然作為貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)，仍需比照自營(yíng)貸款征信報(bào)送規(guī)則上報(bào)借款人征信信息，人行信用報(bào)告中的貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)仍顯示為發(fā)起機(jī)構(gòu)。

二是對(duì)于借款人知悉其貸款已從發(fā)起機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)出，而人行信用報(bào)告未體現(xiàn)新債權(quán)人信息并提出質(zhì)疑的情況，應(yīng)明確為：人行信用報(bào)告僅采集“貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)”信息，并未采集“債權(quán)人”信息，貸款轉(zhuǎn)出后，并未改變發(fā)起機(jī)構(gòu)初始“貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)”角色。借款人需要發(fā)起機(jī)構(gòu)就上述事項(xiàng)提供情況說(shuō)明的，應(yīng)積極予以配合，避免客戶(hù)投訴與發(fā)起機(jī)構(gòu)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

5、信息與檔案管理

一是交割日后，出讓方將對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)作轉(zhuǎn)出標(biāo)記，附加資產(chǎn)池相關(guān)信息，實(shí)現(xiàn)與自營(yíng)貸款的分別記賬，單獨(dú)管理。不同信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目也應(yīng)分別記賬，分別管理。

二是在交割日起，在轉(zhuǎn)出貸款的信貸檔案封面的顯著位置注明“已出售”（加蓋檔案管理部門(mén)所屬機(jī)構(gòu)公章），并與自營(yíng)貸款的信貸檔案實(shí)現(xiàn)物理上的分開(kāi)存放。不同信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的信貸檔案也應(yīng)分開(kāi)存放。

6、處置推動(dòng)

依據(jù)出讓方與受讓方事先制定的貸款保全或處置預(yù)案，推動(dòng)司法處置，按照項(xiàng)目約定形式向受讓方報(bào)告，由受讓方向發(fā)起機(jī)構(gòu)出具委托書(shū)，明確在訴訟關(guān)系中，受讓方作為訴訟原告或申請(qǐng)執(zhí)行人，委托發(fā)起機(jī)構(gòu)代理訴訟業(yè)務(wù)，發(fā)起機(jī)構(gòu)接受受讓方的委托在委托權(quán)限內(nèi)開(kāi)展代理活動(dòng)，法律后果均由受讓方承擔(dān)。在具體處置費(fèi)用上（包括但不限于出讓方作為貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)代為向借款人或保證人、保險(xiǎn)人等其他第三方提起訴訟或仲裁以及申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行違約貸款、或與上述相關(guān)方協(xié)商處置違約貸款時(shí)可能發(fā)生的律師費(fèi)、訴訟費(fèi)、執(zhí)行費(fèi)、拍賣(mài)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、公告費(fèi)等各種成本、費(fèi)用及稅賦等），可由出讓方先行墊付，做應(yīng)收款掛賬處理，在收到違約貸款的處置回收款時(shí)，先行扣除其為該筆貸款墊付的執(zhí)行費(fèi)用，沖減應(yīng)收款掛賬，在用余額歸還拖欠的額本息，并記錄臺(tái)賬。對(duì)于確認(rèn)發(fā)生且至雙方約定的最長(zhǎng)墊付期限內(nèi)仍未能從該筆違約貸款的處置回收款中足額抵扣的執(zhí)行費(fèi)用，出讓方可與受讓方協(xié)商并在轉(zhuǎn)讓或服務(wù)合同中約定，在提供相關(guān)憑證經(jīng)受讓方審核同意后，可從其他違約貸款處置回收款或正常回收款中抵扣，實(shí)現(xiàn)對(duì)發(fā)起機(jī)構(gòu)墊支費(fèi)用的補(bǔ)償。對(duì)于該部分提前抵扣的執(zhí)行費(fèi)用，出讓方應(yīng)記錄為“已抵扣的執(zhí)行費(fèi)用”，之后收到該筆違約貸款的回收款時(shí)不可再重復(fù)抵扣。執(zhí)行費(fèi)用的原始票據(jù)、憑證及有關(guān)文件的原件留存發(fā)起機(jī)構(gòu)，作為轉(zhuǎn)讓貸款檔案資料的一部分存檔備查。

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原標(biāo)題： 兩萬(wàn)字熱點(diǎn)業(yè)務(wù)實(shí)操解讀：拆解個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)